Enquanto o lobby bancário protesta, uma regra do Fed pode agilizar o pedido da Ripple

• A oferta da Ripple por uma carta bancária dos EUA está enfrentando uma grande resistência de uma coalizão de associações bancárias
• No entanto, os documentos do Fed contêm uma “cláusula de emergência” que pode permitir que os reguladores acelerem uma aprovação
• Isso configura uma batalha de alto risco entre o protesto do lobby bancário e uma possível substituição regulatória.

A busca da Ripple por uma carta de confiança nacional revela detalhes intrigantes nos documentos do Federal Reserve. Ou seja, de acordo com a seção 12 CFR § 262.3, afirma-se que o Fed deve divulgar o pedido e geralmente tem uma janela de revisão de 90 dias para arquivamentos.

No entanto, a parte mais interessante é o fato de que o Fed tem autoridade para contornar os períodos de notificação padrão se considerar uma proposta essencial para evitar uma crise ou for necessária, durante uma emergência.

As análises sugerem que, se o Fed considerar o estatuto da Ripple sistemicamente importante, poderá acelerar as aprovações fora da janela típica de 90 dias.

A Ripple Labs entrou com um pedido de licença de banco fiduciário nacional junto ao OCC (Escritório do Controlador da Moeda) dos EUA em 2 de julho, com o objetivo de lidar com suas reservas de stablecoin RLUSD federalmente e acessar uma conta principal do Fed.

O aplicativo inclui o status de banco fiduciário OCC e acesso à conta principal do Fed, que tem o potencial de permitir que a Ripple mantenha reservas em dólares americanos diretamente com o Fed e liquide pagamentos 24 horas por dia, 7 dias por semana.

Fora da Ripple, instituições como Circle e BitGo também estão buscando cartas federais semelhantes.

Resistência do setor bancário

O ambicioso plano da Ripple foi recebido com forte resistência do setor bancário tradicional. Uma coalizão de associações bancárias tradicionais escreveu ao OCC solicitando uma pausa em todas as novas cartas de bancos fiduciários de criptomoedas, incluindo a da Ripple.

A coalizão inclui a American Bankers Association, a Consumer Bankers Association, a Independent Community Bankers of America, a National Bankers Association e a America’s Credit Unions.

Eles afirmaram que as empresas de criptomoedas não atendem às definições existentes de atividades de bancos fiduciários (como gestão imobiliária e fiduciária) e podem explorar brechas regulatórias. Além disso, eles alertam que essa abordagem pode enfraquecer os padrões regulatórios, defendendo fortemente a transparência completa e o envolvimento público antes que qualquer aprovação seja concedida.

De qualquer forma, isso pode ser uma grande notícia para as criptomoedas se a aprovação realmente acontecer. Se aprovado, o Ripple (e possivelmente outros) poderia obter acesso total à infraestrutura de pagamento do Fed, aumentando a credibilidade e a eficiência.

Além disso, uma luz verde marcaria um momento histórico na integração da criptomoeda nas finanças convencionais, com base na clareza da stablecoin da Lei GENIUS.

As decisões do OCC não são esperadas até o final de 2025 ou início de 2026, coincidindo com a revisão da EGRPRA (Lei de Redução de Papelada Regulatória e Crescimento Econômico), que acontece apenas uma vez a cada 10 anos. Essa revisão regulatória concede às principais autoridades financeiras a capacidade de revisar as leis bancárias sem exigir ação direta do Congresso.