Fed Propõe Codificar a Remoção do ‘Risco de Reputação’ das Regras Bancárias

• O Federal Reserve propôs uma regra para remover o “risco de reputação” da supervisão bancária.
• Legisladores e a indústria citaram o desbancarismo como atrelado à pressão regulatória subjetiva.
• Os comentários públicos moldarão uma regra final que pode mudar permanentemente a supervisão bancária dos EUA.

O Federal Reserve Board solicitou comentários públicos em 23 de fevereiro de 2026 para remover permanentemente o “risco de reputação” da supervisão bancária. A vice-presidente Michelle Bowman lidera esse esforço para redirecionar a supervisão estritamente nos principais riscos financeiros.

Essa proposta aborda a exclusão de negócios legais, incluindo empresas de ativos digitais, ao proibir que os examinadores pressionem os bancos por questões subjetivas de reputação. A medida se baseia na decisão de junho de 2025 e visa acabar com o excesso regulatório percebido, como a Operação Chokepoint 2.0.

Por que remover o ‘risco de reputação’ é importante

A vice-presidente Michelle W. Bowman enfatizou que o risco de reputação é um padrão vago e subjetivo que distrai a supervisão de riscos financeiros centrais como crédito, liquidez e exposição ao mercado. A proposta do Federal Reserve codifica a remoção do risco de reputação da supervisão, baseando-se em sua decisão de junho de 2025 de eliminá-lo dos programas de exame bancário.

“Ouvimos casos preocupantes de desbancarização — onde supervisores usam preocupações sobre risco de reputação para pressionar instituições financeiras a desbancar clientes por suas opiniões políticas, crenças religiosas ou envolvimento em negócios desfavorecidos, mas legais”, afirmou Bowman.

A proposta remove essa ferramenta para evitar supervisão tendenciosa, focando em riscos de crédito, liquidez e mercado, ao mesmo tempo em que garante uma supervisão justa e baseada em risco por parte do governo federal.

O Sistema Oculto de Desbancação por Trás do Ponto de Estrangulamento 2.0

Críticos dizem que o ‘risco de reputação’ foi mal utilizado como a Operação Chokepoint 2.0, uma moderna retomada do programa da era Obama que pressionava os bancos a abandonarem indústrias legais, porém direcionadas. De acordo com o relatório do Comitê de Serviços Financeiros da Câmara dos Representantes de 30 de novembro de 2025, reguladores da era Biden, liderados pelo Fed, usaram indevidamente as ferramentas de supervisão para desbancar pelo menos 30 empresas e indivíduos de ativos digitais.

Casos importantes que mostram como o desbanco de criptomoedas atingiu grandes players incluem a Anchorage Digital quando perdeu sua conta corporativa em junho de 2023, forçando um corte de 20% na força de trabalho; A Marathon Digital Holdings teve 70 milhões de dólares congelados apenas seis dias após a abertura; e bancos fecharam contas pessoais do CEO da Uniswap, Hayden Adams, do CEO da Ripple, Brad Garlinghouse, e do cofundador da Gemini, Tyler Winklevoss.

“Não é papel do Fed atuar tanto como juiz quanto júri para empresas bancárias de ativos digitais… encerrar a Operação Chokepoint 2.0.” Afirmou o senador Lummis.

O que isso significa para criptomoedas e bancos nos EUA

A proposta do Federal Reserve fortalece a liderança dos EUA em ativos digitais ao acabar com a percepção de armamento regulatório. Junto com a Lei GENIUS, que estabeleceu o primeiro marco federal para stablecoins de pagamento com reservas 1:1, divulgações mensais e emissores regulados, ela permite uma emissão de stablecoin mais clara e uma integração mais suave.

Essa proposta fortalecerá os laços com criptobancos, impulsionando a liquidez, a inovação e a participação institucional, garantindo a segurança. Ao codificar a remoção do risco de reputação em junho de 2025, os bancos que atendem aos padrões de capital, liquidez e conformidade podem realizar atividades legais, porém controversas, sem resistência fiscal, reduzindo assim os efeitos inibidores.

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