Fitch alerta bancos dos EUA: lucros em criptomoedas podem desencadear rebaixamentos de crédito

• Fitch afirma que bancos americanos com grande exposição a criptomoedas enfrentam riscos reputacionais e de liquidez maiores.
• As leis GENIUS e CLARITY abrem caminho para stablecoins bancários e depósitos tokenizados.
• Os bancos devem endurecer a conformidade e as operações à medida que o volume de ativos digitais cresce sob novas regras.

A Fitch Ratings, a principal agência global de classificação de crédito, publicou um relatório sobre os potenciais riscos que bancos e instituições financeiras dos EUA podem enfrentar após o aumento do envolvimento de ativos digitais em seus sistemas.

Em um novo relatório divulgado na segunda-feira, a agência alertou que bancos americanos que integram serviços de criptomoedas podem enfrentar ventos contrários reputacionais, de liquidez e operacionais severos o suficiente para desencadear rebaixas na classificação de crédito.

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A Lei GENIAL vs. Realidade do Crédito

É fundamental notar que o ambiente regulatório relativamente favorável para criptomoedas introduzido pela administração Donald Trump abriu caminho para que os bancos busquem custódia, emissão de stablecoins e serviços baseados em blockchain sem aprovação prévia. Assim, grandes instituições financeiras, incluindo JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup e Wells Fargo, apostaram em iniciativas de ativos digitais.

Essas principais instituições financeiras, junto com empresas de criptomoedas que solicitam cartas federais de banco fiduciário, dependem das disposições do GENIUS Act e do CLARITY Act, duas legislações que redefiniram o ecossistema de criptomoedas dos EUA.

Enquanto a Casa Branca vê isso como uma modernização do dólar, analistas da Fitch argumentam que a “pseudônima” dos proprietários de ativos digitais e a volatilidade inerente dos tokens subjacentes introduzem pontos cegos de conformidade que os modelos tradicionais de risco não conseguem facilmente absorver.

A agência observou que, a menos que os bancos possam comprovar isolamento de risco, seus perfis de crédito mais amplos continuam vulneráveis ao contágio do mercado cripto.

O Caso Touro do Tesouro: Um Mercado de Stablecoins de 3 Trilhões de Dólares

Embora as novas leis entrem em vigor em datas futuras, especialistas e analistas preveem que elas impulsionarão significativamente a indústria de ativos digitais dos EUA. Por exemplo, o secretário do Tesouro dos EUA, Scott Bent, projeta um volume alvo de US$ 2 trilhões para stablecoins, a partir do volume atual de US$ 265 bilhões.

Dois Lados da Mesma Moeda

Por outro lado, a nova legislação, que permite aos bancos emitir stablecoins, tokenização de depósitos e usar tecnologia blockchain, promoverá um melhor atendimento ao cliente e permitirá que os bancos aproveitem a velocidade e eficiência do blockchain em pagamentos e contratos inteligentes. No entanto, a Fitch Ratings destacou os riscos para o sistema financeiro associados à crescente adoção das stablecoins.

A instituição de classificação de crédito observou que os bancos precisariam enfrentar os desafios de volatilidade associados ao valor das criptomoedas. Além disso, o pseudônimo dos proprietários de ativos digitais e a proteção desses ativos contra perdas ou roubos continuam sendo pontos de dor e canis de risco significativos que os bancos precisam abordar.

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