- A pesquisa da Kaiko mostra que o Bitcoin se recuperou 3% na semana passada, com ações e altcoins enfrentando sinais mistos.
- Os riscos do mercado DeFi cresceram à medida que o ataque sanduíche Uniswap e a falsificação hiperlíquida levaram a perdas multimilionárias.
- O índice Total3 se consolida perto de US$ 876 bilhões, com os técnicos sinalizando volatilidade e os principais níveis de altcoin à frente.
A pesquisa mais recente da Kaiko destaca uma recuperação de 3% no Bitcoin na semana passada, marcando um movimento raro contra sua recente tendência de baixa.
Ações tradicionais como o S&P 500, por outro lado, pairavam perto do território de correção, sinalizando tendências divergentes entre ativos digitais e mercados legados.
Segmento de altcoin enfrenta pressão à medida que os riscos de DeFi crescem
As altcoins lutaram para acompanhar o Bitcoin, pressionadas pela persistente manipulação do mercado, incerteza regulatória e desempenho medíocre do Ethereum. Kaiko lançou luz sobre a persistente manipulação de mercado que assola as finanças descentralizadas. Notavelmente, um ataque sanduíche ao Uniswap V3 levou a uma perda de US$ 215.000 para um usuário que trocou USDC por USDT.
Esse tipo de manipulação, muitas vezes comparado à negociação de alta frequência em mercados legados, prospera em ambientes de baixa liquidez. Da mesma forma, o comportamento de falsificação na Hyperliquid na semana passada desencadeou uma liquidação intencional de US$ 200 milhões em ETH, levando a uma perda de US$ 4 milhões para o cofre e novos requisitos de margem para traders alavancados.
Esses eventos mostram que, embora os dados da blockchain ajudem na detecção, o DeFi permanece em grande parte não regulamentado, mantendo os investidores institucionais cautelosos.
Ethereum fica para trás à medida que os traders observam a atualização do Pectra e os padrões históricos
O desempenho do Ethereum permanece moderado, com o token caindo quase 40% no acumulado do ano e com desempenho inferior ao Bitcoin (-14%) e Solana (-35%). A relação ETH/BTC agora está em uma baixa de vários anos de 0,023.
Embora a próxima atualização do Pectra, o maior lançamento do EIP até agora, seja promissora, os traders permanecem céticos. Os padrões históricos sugerem que as atualizações do Ethereum geralmente levam a eventos de “venda de notícias”, e os dados atuais de volatilidade implícita implicam cobertura em torno do lançamento.
No entanto, os fundamentos de longo prazo permanecem intactos. O Ethereum continua a dominar a emissão de ativos tokenizados e hospeda mais de US$ 110 bilhões em stablecoins – o maior desde 2020.
Mercado de altcoin se consolida à medida que a Total3 testa suporte
O valor total do mercado de criptomoedas excluindo BTC e ETH (Total3) é de US$ 876 bilhões, mostrando sinais de consolidação.
Uma retração de Fibonacci da recente baixa de ~ US$ 784 bilhões para a alta de ~ US$ 966 bilhões revela a rejeição do preço perto do nível de 0,618 (US$ 897 bilhões), uma forte área de resistência. As zonas de 0,5 (US$ 875 bilhões) e 0,382 (US$ 854 bilhões) estão agora atuando como suporte e possíveis faixas de reacumulação.
O Índice de Força Relativa (RSI) gira em torno de 55, logo acima do neutro. Anteriormente, atingiu uma alta local perto de 65, indicando força de alta, mas também sugerindo exaustão de curto prazo. Um movimento acima de 60-65 pode sinalizar um impulso renovado e um rompimento em direção a US$ 966 bilhões e potencialmente a extensão de 1,618 de Fibonacci em US$ 1,08 trilhão
O MACD permanece ligeiramente otimista com um histograma positivo menor, mas o ímpeto está se achatando. Um cruzamento para o lado negativo pode invalidar o potencial de alta.
Fonte: TradingView
Enquanto isso, as Bandas de Bollinger (BB) mostram uma ligeira contração de preços, sugerindo um aperto de volatilidade. Um rompimento desse intervalo pode definir o tom para o próximo grande movimento.
Se o suporte em 0,5 (US$ 875 bilhões) quebrar, o Total3 pode cair para testar os níveis de 0,382 (US$ 854 bilhões) ou mesmo de 0,236 (US$ 827 bilhões), aumentando o risco em altcoins de média e baixa capitalização.
No entanto, sustentar acima de US$ 897 bilhões e ultrapassar US$ 966 bilhões abriria caminho para US$ 1,08 trilhão, uma resistência psicológica e técnica que poderia desencadear um rali mais amplo das altcoins.
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