Multa de US$ 4,5 bilhões do Terra: um tiro de advertência para fraudadores de criptomoedas

• O juiz Rakoff aprova acordo de US$ 4,5 bilhões entre SEC, Terraform Labs e Do Kwon.
• A liquidação proíbe Kwon e Terraform de negociar títulos de criptoativos.
• O colapso do ecossistema Terra levou a US$ 40 bilhões em perdas de investidores e instabilidade do mercado.

Em um movimento decisivo contra a fraude no setor de criptomoedas, um juiz federal aprovou um acordo de US$ 4,5 bilhões entre a Comissão de Valores Mobiliários e a Terraform Labs, junto com seu ex-CEO, Do Kwon, decorrente do colapso da empresa em 2022 e subsequente turbulência no mercado.

O juiz do Tribunal Distrital dos EUA, Jed Rakoff, aprovou o acordo de US$ 4,5 bilhões. O acordo resolve um caso em andamento que se seguiu ao colapso do ecossistema Terra em maio de 2022.

Anunciado em 14 de junho de 2024, o acordo inclui uma proibição abrangente que proíbe a Kwon e a Terraform Labs de comprar e vender “títulos de criptoativos”. Além disso, a Terraform Labs e a Kwon devem pagar um total de US$ 4,5 bilhões em indenização, juros de pré-julgamento e multas civis. Esta resolução segue o veredicto de responsabilidade civil de um júri de Nova York contra a Terraform Labs e Kwon por fraude apenas dois meses antes.

O colapso do ecossistema Terra teve um efeito dominó no mercado mais amplo de criptomoedas, levando à queda de entidades notáveis como o fundo de hedge cripto Three Arrows Capital e impactando outras empresas como Genesis Global Capital e FTX. Os danos resultantes levaram a SEC a tomar medidas sérias contra a Terraform Labs e sua liderança.

O presidente da SEC, Gary Gensler, destacou a importância do caso em um comunicado à imprensa, afirmando:

“Este caso confirma o que tribunal após tribunal disse: as realidades econômicas de um produto – não os rótulos, o giro ou o hype – determinam se é um título sob as leis de valores mobiliários. As atividades fraudulentas da Terraform e da Do Kwon causaram perdas devastadoras para os investidores, em alguns casos acabando com as economias de toda a vida.”

O valor do acordo foi objeto de negociação. A SEC propôs inicialmente US$ 5,3 bilhões, enquanto a equipe jurídica da Terraform Labs defendeu uma multa reduzida de no máximo US$ 1 milhão. Por fim, ambas as partes concordaram com o valor de US$ 4,5 bilhões em 6 de junho.

Do Kwon, atualmente sob custódia em Montenegro aguardando extradição, não compareceu ao julgamento. Enquanto isso, a Terraform Labs está navegando na proteção contra falência do Capítulo 11, com o CEO Chris Amani testemunhando que a empresa tem aproximadamente US$ 150 milhões em ativos. O método de pagamento das multas substanciais continua a não ser claro.

Este acordo representa uma vitória significativa para a SEC e um aviso severo para a indústria cripto sobre as graves repercussões de atividades fraudulentas. A decisão visa fornecer alguma restituição às vítimas do colapso do ecossistema Terra e ressalta a importância da conformidade regulatória no mercado cripto em rápida evolução.