- A forte liquidação do Bitcoin impulsionada pelo evento ‘Correlação-1’ que impacta os mercados globais.
- Os dados on-chain revelam um estresse significativo entre os detentores de Bitcoin de curto prazo.
- O preço à vista encontra suporte, mas uma quebra abaixo dos níveis-chave pode sinalizar um mercado em baixa.
Os mercados de ações e criptomoedas experimentaram uma volatilidade significativa na primeira semana de agosto, desencadeada por um evento de “correlação-1”, resultando em uma grande liquidação. O Bitcoin (BTC) testemunhou sua queda de preço mais acentuada do ciclo, provocando um sentimento cauteloso entre os detentores de curto prazo.
Em 5 de agosto, os mercados globais caíram acentuadamente em meio ao desenrolar do carry trade iene e temores de uma recessão, o que impulsionou os títulos do Tesouro dos EUA. Como resultado, o preço do Bitcoin despencou 32% em relação ao seu recorde histórico – um recorde no ciclo atual.
O Múltiplo de Mayer, que compara o preço atual do Bitcoin com a média móvel de 200 dias (200DMA), ilustra a gravidade dessa contração de preços. Com o atual múltiplo de Mayer em 0,88, o Bitcoin está em seu ponto mais baixo desde o colapso da FTX no final de 2022.
Além disso, a Glassnode, a plataforma de inteligência de mercado on-chain, forneceu informações valiosas sobre o impacto da recente liquidação. Os dados mostram que a Base de Custo do Titular de Curto Prazo é de US$ 64.300, enquanto a banda -1SD é de US$ 49.600. O preço à vista se aproximou dessa banda de -1SD, uma ocorrência rara historicamente, enfatizando o rápido declínio do mercado.
Além disso, o MVRV de detentor de curto prazo, medindo lucros ou perdas não realizados entre novos investidores de Bitcoin, revela a maior perda desde o colapso da FTX. Apenas 7% da oferta de detentores de curto prazo é lucrativa, indicando estresse financeiro significativo entre os compradores recentes.
A média real do mercado (US$ 45,9 mil) e o preço do investidor ativo (US$ 51,2 mil) estimam a base de custo médio para investidores ativos. O suporte de localização de preço à vista próximo a esses níveis indica potencial suporte do lado da compra. Uma quebra decisiva abaixo desses níveis pode sinalizar uma mudança para um mercado em baixa, com muitos investidores enfrentando perdas.
A desaceleração do mercado levou a cerca de US$ 1,38 bilhão em perdas realizadas, historicamente a 13ª maior em termos de dólares, com os detentores de curto prazo respondendo por 97% desse valor.
No mercado de derivativos , US$ 275 milhões em posições compradas e US$ 90 milhões em posições vendidas foram liquidados, totalizando US$ 365 milhões. Isso levou a uma redução significativa nos contratos futuros em aberto, sugerindo uma redefinição do mercado.
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