- A SEC muda o foco da fiscalização para casos de fraude e alocação de recursos no ano fiscal de 2025.
- O ano registrou 456 processos e US$ 17,9 bilhões em alívio, com totais ajustados significativamente menores.
- O foco se expande para a proteção no varejo, riscos criptográficos e fiscalização contra fraudes transfronteiriças.
A Comissão de Valores Mobiliários dos EUA relatou uma mudança em sua estratégia de fiscalização para o ano fiscal de 2025, focando em ações focadas em fraude e em uma reavaliação de como os recursos são distribuídos entre os casos.
Durante o ano fiscal encerrado em 30 de setembro de 2025, a Comissão entrou com 456 ações de fiscalização, incluindo 303 casos isolados e 69 processos administrativos subsequentes. Essas ações abordaram má conduta como fraude em ofertas, uso de informação privilegiada, manipulação do mercado, violações de divulgação e violações de dever fiduciário.
A agência relatou um alívio financeiro total de US$ 17,9 bilhões. No entanto, após excluir valores classificados como “considerados satisfeitos” e litígios antigos vinculados ao caso Robert Allen Stanford, os números ajustados mostraram US$ 1,4 bilhão em juros de devolvimento e pré-julgamento e US$ 1,3 bilhão em multas civis.
Além disso, aproximadamente 262 milhões de dólares foram devolvidos a investidores prejudicados, enquanto 60 milhões foram concedidos a 48 denunciantes. A Comissão também registrou 53.753 denúncias, reclamações e encaminhamentos, representando um aumento de 19% em relação ao ano anterior.
Mudança para a Fiscalização Centrada em Fraudes
Autoridades descreveram 2025 como um período de transição marcado por um redirecionamento deliberado para casos envolvendo danos diretos a investidores. A Comissão observou que esforços anteriores de fiscalização incluíram 95 ações e 2,3 bilhões de dólares em penalidades relacionadas a violações de registro de registros, incluindo comunicações fora do canal, que não identificaram danos diretos ao investidor.
A estrutura atual prioriza casos de fraude, que frequentemente exigem prazos de investigação mais longos e maior alocação de recursos. A Comissão também destacou que as ações de fiscalização visarão a responsabilidade individual. Aproximadamente dois terços dos casos isolados envolveram indivíduos, representando um aumento de 27% ano a ano, enquanto 119 indivíduos foram impedidos de atuar como diretores ou diretores de empresas públicas.
Proteção do Varejo e Medidas de Integridade de Mercado
O programa de fiscalização deu grande ênfase à proteção dos investidores de varejo. As ações incluíram casos envolvendo supostos esquemas Ponzi que afetaram milhares de investidores e resultaram em prejuízos financeiros substanciais, bem como ações de fiscalização contra falhas de divulgação e conflitos de interesse em serviços de consultoria.
A Comissão também ampliou sua supervisão sobre práticas comerciais abusivas, incluindo falsificação e uso de informação privilegiada. Paralelamente, uma Força-Tarefa Transfronteiriça foi criada em setembro de 2025 para combater fraudes originadas fora dos Estados Unidos, mas que afetam os mercados domésticos.
A agência introduziu uma Unidade de Cibersegurança e Tecnologias Emergentes para lidar com riscos relacionados a blockchain, inteligência artificial e cibersegurança. As ações de fiscalização durante o ano incluíram casos envolvendo supostas fraudes relacionadas a criptomoedas, ofertas de investimento enganosas e uso indevido de alegações relacionadas a IA.
Relacionado: Perdas por fraude cripto atingiram recorde de $11,37 bilhões no relatório do FBI 2025
Disclaimer: The information presented in this article is for informational and educational purposes only. The article does not constitute financial advice or advice of any kind. Coin Edition is not responsible for any losses incurred as a result of the utilization of content, products, or services mentioned. Readers are advised to exercise caution before taking any action related to the company.
