SEC multa Van Eck em US$ 1,75 milhão por não divulgar papel de influenciador de mídia social no lançamento do ETF

• SEC multa Van Eck em US$ 1,75 milhão por não divulgar papel de influenciador no lançamento de ETF.
• Van Eck omitiu detalhes sobre o papel do influenciador e a estrutura de taxas do conselho do ETF durante o processo de aprovação
• A empresa concordou com uma ordem de cessar-e-desistir, uma censura e uma penalidade monetária.

A Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos (SEC) aplicou uma multa civil de US$ 1,75 milhão contra a consultora de investimentos registrada Van Eck Associates Corporation. A penalidade resolve as acusações de que Van Eck não divulgou o envolvimento de um influenciador de mídia social no lançamento de seu novo fundo negociado em bolsa (ETF).

A ordem da SEC revela que, em março de 2021, a Van Eck Associates introduziu o ETF VanEck Social Sentiment. O serviço foi projetado para monitorar um índice com base em “insights positivos” de mídias sociais e outras fontes de dados.

No entanto, a empresa não divulgou a participação pretendida de um conhecido e polêmico influenciador de mídia social na promoção do índice junto com o lançamento do ETF.

De acordo com a SEC, o provedor do índice planejava envolver o influenciador para aumentar a visibilidade do índice. A empresa vinculou a remuneração do influenciador a uma escala móvel vinculada ao tamanho do fundo. Isso significava que, à medida que o ETF crescia, o provedor do índice receberia uma porcentagem mais significativa da taxa de administração paga à Van Eck Associates.

Crucialmente, a Van Eck Associates omitiu esses detalhes sobre o envolvimento do influenciador e a estrutura de taxas do conselho do ETF durante o processo de aprovação para o lançamento do fundo e a taxa de administração.

Andrew Dean, Co-Chefe da Unidade de Gestão de Ativos da Divisão de Execução, enfatizou a importância de divulgações precisas, particularmente em questões que afetam o contrato de consultoria. Ele observou que o lapso da Van Eck Associates limitou a capacidade do conselho de avaliar totalmente a situação durante uma avaliação crítica para contratos de consultoria.

Notavelmente, a Van Eck Associates concordou com a ordem da SEC. Eles reconheceram ter violado a Lei das Empresas de Investimento e a Lei dos Consultores de Investimento. Como resultado, a empresa concordou com uma ordem de cessar e desistir, uma censura e uma penalidade monetária.