- Tom Lee identifica o Nasdaq 100, Bitcoin e Ethereum como os principais beneficiários do corte de taxas do Fed.
- O presidente da BitMine espera um “movimento monstruoso” para as criptomoedas dentro de três meses.
- Prevê-se que o Fed anuncie um corte de 25 pontos-base com 96,4% de probabilidade de mercado.
O presidente da BitMine, Tom Lee, compartilhou sua tese de investimento para possíveis cortes nas taxas do Federal Reserve. Ele identificou Bitcoin e Ethereum entre os principais beneficiários de uma política monetária mais frouxa. Falando à CNBC, Lee posicionou as criptomoedas ao lado das ações da Nasdaq 100 como as oportunidades mais promissoras se o banco central prosseguir com as reduções de taxas antecipadas.
A análise de Lee baseia-se em precedentes históricos em setembro de 1998 e setembro de 2024, ambos períodos em que o Federal Reserve cortou as taxas após pausas prolongadas. O executivo da BitMine, cuja empresa opera como uma entidade no estilo MicroStrategy focada em Ethereum, espera que esses padrões se repitam se as expectativas atuais de corte de taxas se materializarem.
Estrutura de três níveis para ativos
A estrutura de investimento de Lee prioriza três categorias distintas com base em sua sensibilidade às mudanças na política monetária. O Nasdaq 100 ocupa o primeiro lugar, impulsionado pelas ações da Magnificent Seven e empresas do setor de Inteligência Artificial que se beneficiam de melhores condições de crescimento sob taxas mais baixas.
A sensibilidade à liquidez monetária forma o segundo nível, onde Bitcoin e Ethereum obtêm vantagens das políticas globais de flexibilização do banco central. Lee caracterizou essa categoria como “sazonalmente forte” e projetou que as criptomoedas poderiam gerar um “movimento monstruoso” nos próximos três meses se os cortes nas taxas ocorrerem conforme o esperado.
Os ativos sensíveis à taxa de juros compreendem a terceira categoria, incluindo ações de pequena capitalização e empresas do setor financeiro que normalmente se beneficiam de custos de empréstimos reduzidos. No entanto, Lee enfatizou que as duas primeiras categorias podem oferecer desempenho superior durante a mudança de política prevista.
Federal Reserve espera um corte de 25 na taxa básica
O Federal Reserve enfrenta as expectativas do mercado de um corte de 25 pontos-base na taxa em 17 de setembro de 2025, com o CME FedWatch mostrando uma probabilidade de 96,4%. Esse ajuste de política monetária reduziria os custos de empréstimos e potencialmente direcionaria os fluxos de capital para ativos de risco, incluindo criptomoedas.
O precedente histórico apóia o otimismo de Lee com a criptomoeda, já que o ciclo de corte de taxas de 2020 coincidiu com o aumento do Bitcoin de aproximadamente US$ 7.000 para mais de US$ 60.000. Taxas de juros mais baixas reduzem os custos de oportunidade para manter ativos sem rendimento.
O posicionamento de Lee por meio da BitMine se alinha com a crescente adoção institucional de estratégias de tesouraria de criptomoedas. A empresa segue o modelo da Strategy de acumular ativos digitais como reservas de tesouraria, apostando na valorização de longo prazo impulsionada pela política monetária e tendências de adoção.
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