Uma troca AAVE de $50 milhões dá errado e o trader recebe apenas 324 tokens

• Um trader tentou trocar US$ 50,4 milhões de USDT por AAVE, mas recebeu apenas 324 tokens no valor de cerca de US$ 36.000.
• A negociação foi executada com cerca de 99% de impacto no preço, o que implica um preço de compra efetivo próximo a $154.000 por AAVE.
• Um bot MEV detectou a transação, executou um ataque sanduíche usando um empréstimo flash de ETH de 29 milhões de dólares.

Um trader de cripto perdeu quase o valor total de uma transação de $50 milhões após executar um grande swap de tokens pela interface Aave. A negociação produziu um impacto extremo no preço e chamou atenção para os riscos de colocar ordens muito grandes diretamente em bolsas descentralizadas.

Dados de blockchain mostram que uma carteira que recentemente retirou fundos da Binance tentou transferir cerca de $50,4 milhões em USDT para o token de governança da Aave, AAVE.

A ordem foi roteada pela interface Aave, que utiliza o agregador CoW Swap e liquidez de exchanges descentralizadas como a SushiSwap. No entanto, a carteira recebeu apenas 324 tokens AAVE no valor de cerca de $36.000 no momento da execução.

Impacto Massivo no Preço em Um Único Pedido

O trader tentou converter cerca de US$ 50 milhões de USDT em AAVE em uma única transação. A liquidez disponível para a dupla era pequena demais para absorver um pedido desse tamanho.

A execução final implicou um preço de compra efetivo próximo de $154.000 por AAVE, enquanto o preço de mercado era negociado entre $111 e $114. No total, o trader perdeu cerca de $49,96 milhões em relação ao valor original da ordem.

Dados internos de negociação mostraram que a taxa cotada antes da execução já implicava um impacto extremo no preço. A cotação sugeria que US$ 50 milhões de USDT devolveriam menos de 140 AAVE mesmo antes de taxas adicionais e ajustes por atraso.

Engenheiros depois explicaram que o principal problema não era a configuração de tolerância ao deslizamento em si. O trader aceitou uma cotação que já mostrava cerca de 99% de impacto no preço antes da transação avançar.

Avisos Surgiram Antes da Troca

A interface do Aave exibia um aviso sobre atrasamento extraordinário devido ao tamanho do pedido incomumente grande. O sistema exigia que o usuário confirmasse manualmente o risco por meio de uma caixa de seleção antes da execução.

O trader prosseguiu com o swap por meio de um dispositivo móvel após aceitar o aviso.

O fundador da Aave, Stani Kulechov, esclareceu posteriormente que a infraestrutura funcionava como previsto. O sistema de roteamento de CoW Swap processava a ordem normalmente e a transação não podia avançar a menos que o usuário aceitasse o risco mostrado na tela.

O protocolo planeja devolver cerca de $600.000 em taxas geradas pela transação como medida de boa vontade ao tentar contatar o dono da carteira.

Relacionado: o zAave se torna o primeiro protocolo de empréstimo a ultrapassar US$ 1 bilhão em RWAs

Bot MEV extrai milhões

A ordem grande também atraiu atividade de um buscador de valor extraível máximo (MEV). Dados de blockchain mostram que um bot detectou a transação pendente e lançou uma estratégia de sanduíche em torno dela.

O bot primeiro pegou emprestado cerca de 29 milhões de dólares em Ether envolvido através do Morpho e usou os fundos para comprar AAVE no Bancor, aumentando o preço do token antes da operação do usuário ser executada.

Uma vez que a ordem do trader fosse compensada pelo preço inflacionado, o bot vendia os tokens no SushiSwap. A manobra gerou cerca de 9,9 milhões de dólares em lucro.

Para garantir sua posição dentro do bloco, o buscador pagou cerca de 16.927 ETH, aproximadamente 34,8 milhões de dólares, à Titan Builder. O construtor do bloco então repassou cerca de 568 ETH, ou cerca de US$ 1,2 milhão, para o validador que propôs o bloco.

Relacionado: Lido Finance Vai Reembolsar Usuários Após Citação Incorreta do Oracle do AAVE CAPO