- BoE und FCA starten Digital Securities Sandbox für technische Innovationen im Finanzwesen.
- Sandbox strebt innerhalb von 5 Jahren ein technologiefreundliches dauerhaftes Wertpapiersystem an.
- DSS, um die Effizienz von Wertpapierlebenszyklus- und Post-Trade-Prozessen zu untersuchen.
Die Bank of England (BoE) und die britische Financial Conduct Authority (FCA) haben ihre gemeinsamen Bemühungen zur Einführung der Digital Securities Sandbox (DSS) angekündigt . Diese Initiative wird als Testgelände für neue Technologien bei der Emission, dem Handel und der Abwicklung von Wertpapieren dienen.
Folglich bietet es den Unternehmen die einzigartige Möglichkeit, innerhalb eines geänderten regulatorischen Rahmens zu operieren. Die Sandbox, die auf fünf Jahre angelegt ist, zielt darauf ab, die Schaffung eines dauerhaften, technologiefreundlichen Systems für den Wertpapiermarkt zu unterstützen.
Teilnehmende Unternehmen erhalten die Möglichkeit, den gesamten Lebenszyklus von Finanztiteln zu verwalten, einschließlich ihrer Ausgabe, Wartung und Abwicklung. Dieses Programm ermöglicht auch die Integration dieser Aktivitäten mit Handelsplätzen, wodurch möglicherweise neue Geschäftsmodelle entstehen. Das Hauptaugenmerk des DSS liegt auf der Förderung des Modernismus, der Gewährleistung der Finanzstabilität und der Aufrechterhaltung der Marktintegrität, wie von der BoE und der FCA skizziert.
Darüber hinaus wird die Sandbox die Ausgabe und den Handel mit verschiedenen Finanzinstrumenten erleichtern, darunter Aktien, Unternehmens- und Staatsanleihen sowie Geldmarktinstrumente. Es soll eine Plattform für Finanzmarktteilnehmer bieten, um mühelos mit Sandbox-Unternehmen in Kontakt zu treten und gleichzeitig neue Technologien anzuwenden und den normalen Marktbetrieb fortzusetzen. Insbesondere können DSS-Wertpapiere zur Absicherung herkömmlicher Sicherheiten oder als Sicherheiten für die Wertpapierfinanzierung verwendet werden.
Ein Schlüsselaspekt des DSS ist sein stufenweiser Ansatz, der es den Teilnehmern ermöglicht, sich im Laufe des Programms schrittweise an einem breiteren Spektrum von Aktivitäten zu beteiligen. Diese Struktur gewährleistet eine ausgewogene Erweiterung der Fähigkeiten in einer kontrollierten Umgebung. Die BoE und die FCA haben das Potenzial von Technologien wie Distributed Ledgers zur deutlichen Verbesserung von Post-Trade-Prozessen betont und auf erhebliche Effizienzsteigerungen und Kosteneinsparungen für die Marktteilnehmer hingewiesen.
In Erwartung des Starts der Sandbox im Sommer 2024 haben die BoE und die FCA eine Konsultationsphase eingeleitet, in der sie um Feedback zu dem vorgeschlagenen Rahmen bitten. Das Konsultationspapier kann bis zum 29. Mai 2024 beantwortet werden, danach werden die Behörden endgültige Leitlinien und Regeln herausgeben. Diese Initiative ist ein bedeutender Schritt zur Integration fortschrittlicher Technologien in die britischen Finanzmärkte und hat das Potenzial, die Landschaft des Wertpapierhandels und der Wertpapierabwicklung neu zu gestalten.
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