- Der Bitcoin Fear & Greed Index befindet sich bei „Angst“, einem klassischen konträren Signal, das oft Markttiefs markiert
- Wichtige On-Chain-Daten, wie der STH Realized Price, bestätigen eine mögliche Umkehr auf dem aktuellen Niveau
- Das Hauptrisiko ist ein Rückgang unter 108.000 $, was stattdessen ein bärisches „Double-Top“-Muster bestätigen würde
Der Bitcoin Fear & Greed Index hat gerade „Angst“ aufblitzen lassen, ein klassisches konträres Kaufsignal, da der Preis hart vom Unterstützungsniveau von 107.500 $ abprallt und 110.000 $ zurückerobert. Für Trader stellt sich die Frage, ob dies der wahre Tiefpunkt und eine erstklassige „Buy the Dip“-Gelegenheit ist, oder ob es sich um eine Bullenfalle handelt, bevor es zu einem weiteren Abwärtstrend kommt.
Warum „Angst“ ein Kaufsignal sein kann
Der Kern des Bullenszenarios besteht darin, dass der Markt Anzeichen von Peak Fear zeigt, was oft der Fall ist, wenn das kluge Geld zu kaufen beginnt.
Was sagt uns der Fear & Greed Index?
Der Index ist auf einen Wert von 46 („Angst“) gefallen. Obwohl es sich nicht um „extreme Angst“ handelt, ist dieses Maß an Pessimismus in der Vergangenheit in der Nähe von Markttiefs aufgetreten, insbesondere in Kombination mit anderen wichtigen On-Chain-Kennzahlen.
Was sind also diese anderen wichtigen On-Chain-Metriken?
Der Bitcoin Kurs testet derzeit den Short-Term Holder’s (STH) Realized Price. Dies ist der Durchschnittspreis, den die letzten Käufer für ihre Münzen gezahlt haben.
Wie sollten Trader dieses „Angst“-Signal nutzen?
Der beste Weg, den Fear & Greed Index zu handeln, besteht darin, ihn mit anderen On-Chain-Signalen zu kombinieren. Laut CryptoQuant hat der Rückgang des Bitcoin-Preises, um den STH Realized Price erneut zu testen, und durch den MVRV für STH bestätigt wird, in der Vergangenheit ein Umkehrmuster signalisiert. Ein echter Kapitulationsboden bildet sich jedoch oft erst, wenn die Menge völlig die Hoffnung verliert und Angst hat, den Dip zu kaufen.
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Wie stützt der makroökonomische Rückenwind den bullischen Fall?
Das bullische On-Chain-Setup wird von zwei starken Makrofaktoren unterstützt: einem erwarteten Schwenk der Fed und einem Ausbruch bei Gold.
Wie wahrscheinlich ist eine Zinssenkung im September?
Der Markt preist nun eine Wahrscheinlichkeit von 80% ein, dass die Fed die Zinssätze am 17. September um 25 Basispunkte senken wird, so der Prognosemarkt Kalshi. Darüber hinaus signalisierte der Fed-Vorsitzende Jerome Powell eine Änderung der Geldpolitik angesichts des zunehmenden Drucks der Exekutive unter Präsident Donald Trump.
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Ist das neue Allzeithoch von Gold ein Frühindikator für Bitcoin?
Gold ist gerade auf ein neues Allzeithoch von über 3.500 $ pro Unze gestiegen. Bitcoin hat die bullische Preisbewegung von Gold in den letzten 24 Stunden genau verfolgt, was darauf hindeutet, dass Makroinvestoren beide angesichts der breiteren wirtschaftlichen Unsicherheit als Schlüsselwerte behandeln.
Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Artikels wurde der BTC-Preis leicht über 110.000 $ gehandelt, was auf eine mögliche vollständige Erholung hindeutet.
Was sind die Hauptrisiken, die das BTC-Kaufsignal ungültig machen könnten?
Der Bitcoin-Preis wird sich wahrscheinlich in naher Zukunft erholen, was auf die hohe Nachfrage institutioneller Anleger zurückzuführen ist.
Letzte Woche sagten die Analysten von JPMorgan, dass der BTC-Preis im Vergleich zum Goldpreis unterbewertet ist und ersterer vor Ende dieses Jahres auf 126.000 $ steigen könnte.
Was ist das Must-Hold-Unterstützungsniveau für Bitcoin?
Vom Standpunkt der technischen Analyse aus ist das Niveau von 108.000 $ das Unterstützungsniveau, das BTC halten muss, um seine bullische Struktur aufrechtzuerhalten.
Was ist also das bärische Chartmuster, das man im Auge behalten sollte?
Sollte der Bitcoin-Preis jedoch unter das Unterstützungsniveau von 108.000 $ fallen, würde dies das bärische „Double-Top“-Umkehrmuster bestätigen, das sich mit einem Widerstand bei 120.000 $ gebildet hat. Sollte dieser Zusammenbruch durch eine bärische Divergenz des wöchentlichen RSI bestätigt werden, würde dies darauf hindeuten, dass eine viel tiefere Korrektur wahrscheinlich ist.
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