Las posibilidades de un recorte de tasas en septiembre aumentan al 90,4% después de un débil informe de empleo

• Hay un 9,6% de posibilidades de que la Fed pueda apretar el gatillo de un recorte de 50 puntos básicos, un cambio provocado por los datos de empleo inesperadamente débiles de agosto.
• El crecimiento del empleo se desaceleró notablemente en agosto, con solo 22,000 puestos agregados frente a un pronóstico de 75,000.
• Muchos, incluido el analista de criptomonedas Ash Crypto, creen que los recortes de tasas en septiembre están confirmados.

La herramienta CME FedWatch ahora señala una probabilidad del 90,4% de un recorte de tasas de 25 puntos básicos (puntos básicos) en septiembre. Además, hay un 9,6% de posibilidades de que la Fed pueda apretar el gatillo en un recorte de 50 puntos básicos, un cambio provocado por los datos de empleo inesperadamente débiles de agosto.

El crecimiento del empleo se desaceleró notablemente el mes pasado, con solo 22,000 puestos agregados frente a un pronóstico de 75,000. Además, las cifras de junio se revisaron a la baja a una pérdida neta, lo que indica un debilitamiento del mercado laboral. La tasa de desempleo subió al 4,3%, que es un máximo no visto desde octubre de 2021.

Como resultado, Bank of America actualizó su predicción de esperar dos recortes de tasas en 2025, uno en septiembre y otro en diciembre. Muchos, incluido el analista de criptomonedas Ash Crypto, creen que los recortes de tasas en septiembre están confirmados.

En agosto, voces del mercado como el secretario del Tesoro, Scott Bessent, han pedido recortes agresivos, posiblemente hasta 50 puntos básicos, pero los analistas advierten que tal medida podría parecer de pánico si la inflación no está firmemente bajo control. El consenso actual es que el recorte de 50 puntos básicos es poco probable, pero el de 25 puntos básicos podría ocurrir pronto.

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El informe también mostró que el S&P 500 está alcanzando máximos históricos, impulsado por las expectativas moderadas de la Fed y los datos económicos. Por otro lado, hubo una fuerte caída en los rendimientos del Tesoro, lo que probablemente apunta a la creciente convicción del mercado de que los recortes de tasas de interés son inminentes.

Señales de la Fed frente a las expectativas del mercado

Con el informe de empleo publicado y un probable recorte de tasas, los inversores ahora están centrando su atención en cómo un recorte de tasas dará forma a los mercados en general. Las caídas en las tasas de interés generalmente estimulan el desempeño del mercado de valores, debilitando simultáneamente el dólar estadounidense y reforzando el atractivo del oro y las inversiones de mayor riesgo como las criptomonedas.

Sin embargo, los analistas también advierten que si la Fed recorta demasiado agresivamente mientras la inflación sigue siendo rígida, podría ser contraproducente, desencadenando volatilidad. Se espera que los funcionarios de la Fed den una orientación más clara en las próximas semanas, pero por ahora, los traders y los entusiastas de las criptomonedas están posicionando sus activos en torno a la probabilidad del recorte de septiembre, con la vista puesta en diciembre para una posible flexibilización de seguimiento.

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