- Ethereum defiende el soporte de $ 3,940, lo que indica una renovada fuerza de compradores en el cuarto trimestre.
- El interés abierto alcanza los USD 46.8B, lo que refleja la creciente confianza institucional en ETH.
- Una ruptura por encima de USD 4,270 puede desencadenar una recuperación hacia los objetivos de USD 4,476 y USD 4,758.
Ethereum está mostrando una resistencia renovada después de un fuerte retroceso desde su reciente máximo de $ 4,758, con la acción del precio sugiriendo una creciente confianza del mercado. En el gráfico de 4 horas, ETH cotiza alrededor de USD 4,164, intentando recuperar los promedios móviles a corto plazo. La recuperación coincide con el aumento de la actividad de futuros y la mejora de los flujos cambiarios, lo que sugiere una posible fase de rebote que se forma después de semanas de consolidación.
Los compradores defienden la zona de soporte de USD 3,940
Significativamente, Ethereum ha mantenido una fuerte defensa por encima de la zona de $ 3,940 a $ 3,950, que se alinea con el retroceso de Fibonacci de 0.382. Este nivel ha servido como base clave desde principios de octubre, evitando nuevos movimientos a la baja.
Mantenerse por encima de él refuerza la estabilidad a corto plazo y respalda el argumento de una acumulación renovada. La resistencia inmediata ahora se encuentra entre USD 4,250 y USD 4,270, donde convergen el retroceso de 200 días de la EMA y el retroceso de 0.618 de Fibonacci. Una ruptura limpia más allá de esta región podría exponer objetivos más altos cerca de USD 4,476 y eventualmente USD 4,758.
Además, la EMA de 20 días se está acercando a un cruce alcista por encima de la EMA de 50 días, lo que indica signos tempranos de impulso de recuperación. Aún así, la confirmación de una tendencia más amplia requiere un cierre sostenido por encima de la EMA de 200 días.
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Hasta entonces, los traders siguen siendo cautelosos, con USD 4,098 y USD 3,943 actuando como soportes críticos a la baja. Si no se defienden estos niveles, ETH puede volver a empujar a ETH hacia los USD 3,750 y USD 3,439, donde podrían resurgir ofertas más profundas.
Los datos de derivados reflejan la confianza institucional
Además de los movimientos al contado, las métricas de derivados revelan una confianza creciente. El interés abierto de Ethereum en los mercados de futuros alcanzó los USD 46.81 mil millones el 15 de octubre, marcando una de las lecturas más altas de este año.
Fuente: Coinglass
El aumento constante desde menos de $ 20 mil millones a principios de 2025 indica una creciente participación especulativa e institucional. Este creciente interés refleja la estabilización del precio de ETH, lo que muestra que los traders están reconstruyendo posiciones largas después de la amplia fase de acumulación del verano.
En consecuencia, el aumento de la exposición apalancada sugiere que los inversores anticipan una mayor volatilidad a finales del cuarto trimestre. El interés abierto sostenido junto con tasas de financiación estables implica optimismo en lugar de una toma de riesgos excesiva, lo que proporciona un telón de fondo favorable para una recuperación continua.
Los flujos cambiarios indican un rebote de acumulación
Fuente: Coinglass
Además, los datos de flujo neto al contado de Ethereum muestran un cambio notable en la actividad de intercambio. Después de semanas de fuertes retiros, el 15 de octubre registró entradas netas de 13,36 millones de dólares, lo que sugiere un nuevo interés de acumulación cerca de la región de 4.160 dólares. Esta reversión sigue a más de USD 600 millones en salidas a principios de octubre, lo que refleja la renovada demanda de los traders que se posicionan para una continuación al alza.
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Perspectiva técnica para Ethereum (ETH/USD): los niveles clave definen el camino de recuperación antes del cuarto trimestre
La configuración técnica de Ethereum sigue siendo constructiva después de una fuerte corrección desde su pico de $ 4,758, con el precio consolidándose por encima del área de soporte crucial de $ 3,940 a $ 3,950. Esta zona se alinea con el retroceso de Fibonacci de 0.382 y ha servido como una fuerte base defensiva durante todo octubre.
- Niveles alcistas: La resistencia inmediata se sitúa en USD 4,250-USD 4,270, coincidiendo con los umbrales de 0.618 Fibonacci y 200-EMA, ambos umbrales clave para recuperar el impulso alcista. Una ruptura y un cierre sostenido por encima de este rango podrían elevar a ETH hacia $ 4,476 (0.786 Fibonacci) y potencialmente volver a probar el máximo de $ 4,758.
- Niveles negativos: El soporte inicial se encuentra cerca de $ 4,098, mientras que el soporte más profundo permanece en $ 3,943. Un desglose por debajo de USD 3,940 podría invitar a más ventas hacia USD 3,750 (0.236 Fibonacci) y USD 3,439, donde las zonas de consolidación anteriores pueden brindar alivio.
- Techo de resistencia: La región de USD 4,270 sigue siendo el techo clave para cambiar la tendencia a mediano plazo. Un movimiento decisivo por encima de él probablemente validaría una estructura de recuperación de cara al final del cuarto trimestre.
La estructura más amplia sugiere que Ethereum se está enrollando entre promedios móviles convergentes, lo que refleja la compresión antes de una posible expansión de la volatilidad. El cruce de la EMA de 20 días por encima de la EMA de 50 días indica una mejora del impulso a corto plazo, pero la confirmación depende de un cambio sostenido por encima de la EMA de 200 días.
¿Ethereum mantendrá su recuperación?
La trayectoria de Ethereum depende de si los compradores pueden defender la base de $ 3,940 mientras absorben entradas renovadas. Los datos al contado mostraron recientemente flujos netos positivos de 13,36 millones de dólares, lo que marca una acumulación renovada después de fuertes salidas a principios de este mes. Combinado con un interés abierto que alcanza los 46.800 millones de dólares, el más alto desde principios de 2025, el mercado refleja una convicción cada vez mayor entre los participantes minoristas e institucionales.
Si persiste el impulso alcista, ETH puede probar el grupo de resistencia de $ 4,476 – $ 4,758. Sin embargo, si no se mantiene por encima de USD 3,940, se corre el riesgo de extender la corrección hacia USD 3,750 o menos. El cuarto trimestre sigue siendo fundamental a medida que convergen la compresión técnica, el sentimiento macro y el posicionamiento de derivados, preparando el escenario para el próximo gran movimiento direccional de Ethereum.
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