¿Qué es una bolsa de criptomonedas? ¿Cómo funciona?

¿Qué es una bolsa de criptomonedas?

Una bolsa de criptomonedas, también denominada bolsa de divisas digitales (DCE), es un negocio que permite a los clientes intercambiar criptomonedas por otros activos, como dinero fiduciario u otras monedas digitales.

Los intercambios de criptodivisas sirven como medio entre el proceso de venta y el de compra, y ganan dinero a través de los cargos por transacción.

¿Cómo funcionan las bolsas de criptomonedas?

Las bolsas de criptomonedas ponen en contacto a los compradores con los vendedores. Al igual que con una cuenta bancaria tradicional, si quieres operar en la mayoría de las bolsas de criptomonedas, primero tienes que registrarte. Una vez autentificado tras el proceso KYC, se abre tu cuenta y puedes transferir fondos a cuentas digitales desde la plataforma. A continuación, puede utilizar esta plataforma para realizar compras.

Tipos de intercambios de criptodivisas

A continuación se presentan algunas de las diferentes clasificaciones de intercambio de criptodivisas que puede encontrar:

• Corredores: Algunos corredores pueden actuar como mediadores entre las plataformas de criptodivisas y los inversores que quieren negociar sus activos digitales. Cualquiera puede visitar un corredor en línea y comprar criptodivisas a los precios establecidos por el agente. Un corredor extrabursátil, también conocido como mesa OTC, se utiliza cuando se ejecuta una orden de negociación grande. Este movimiento evita el deslizamiento que puede producirse al colocar una orden de mercado en una bolsa.

• Bolsas de criptomonedas tradicionales: Estas plataformas facilitan el comercio de activos digitales basándose en las actualizaciones diarias del mercado. Las bolsas tradicionales suelen cobrar una comisión por transacción. Mientras que algunas bolsas sólo operan con criptomonedas, otras permiten a los usuarios intercambiar monedas fiduciarias, como el dólar, por criptomonedas como el Bitcoin (BTC). Dentro de esta categoría, existen dos tipos de bolsas, las centralizadas y las descentralizadas.

• Las bolsas de criptomonedas centralizadas actúan como mediadores entre el vendedor y el comprador. Las bolsas centralizadas ofrecen más sostenibilidad, ya que son propiedad de una única empresa. Casi el 99% de las transacciones de criptomonedas se realizan a través de intercambios centralizados.

Algunos ejemplos de plataformas de intercambio de criptodivisas centralizadas son:

• Binance
• Huobi Global
• Coinbase
• Kraken
• Bithumb

• Las bolsas de criptomonedas descentralizadas (DEX) permiten a los usuarios realizar transacciones entre pares sin necesidad de un tercero o mediador. Debido a algunas de las preocupaciones asociadas a las bolsas centralizadas, algunos inversores prefieren las bolsas descentralizadas. Una bolsa de criptomonedas descentralizada carece de supervisión por parte de terceros, es de código abierto y depende del comercio entre pares (P2P).

Echemos un vistazo a algunas de las bolsas de criptomonedas descentralizadas más populares:

• Uniswap (V2)
• PancakeSwap
• Protocolo 0x
• Protocolo de Venus
• SushiSwap

Ventajas de las bolsas de criptomonedas centralizadas

Conveniencia

Los mercados centralizados ofrecen a los nuevos compradores un entorno amigable para el comercio de valores en criptodivisas. A diferencia de lo que ocurre cuando se utilizan monederos de criptomonedas y transferencias entre pares, que pueden ser complejas, los consumidores de los intercambios centralizados pueden iniciar sesión en sus cuentas, acceder a sus estados financieros y ejecutar pagos a través de varias aplicaciones y plataformas disponibles.

Fiabilidad

Los intercambios centralizados ofrecen mayores niveles de comodidad, ya que ofrecen una capa adicional de seguridad y fiabilidad cuando se trata de transacciones y operaciones.

Desventajas de las bolsas de criptomonedas centralizadas

Riesgo potencial de hackeo

Los proveedores de servicios, propietarios de sistemas consolidados, son responsables de la seguridad de sus clientes. Los grandes acuerdos suelen implicar miles de millones de criptomonedas, lo que los pone en riesgo de piratería y robo.

Gastos de transacción

A diferencia de las transacciones entre pares, las plataformas centralizadas suelen cobrar altos costes de transacción por sus servicios y comodidad, que pueden ser elevados cuando se negocian cifras elevadas.

Ventajas de las bolsas de criptomonedas descentralizadas

Mitigación del riesgo de piratería informática

Los usuarios de los intercambios descentralizados no necesitan transferir sus activos a un tercero mediador, lo que elimina el riesgo de que una empresa u organización sea pirateada.

Prevención de la manipulación del mercado

Debido a su naturaleza de permitir el intercambio de criptodivisas entre pares, las bolsas descentralizadas evitan la manipulación del mercado, impidiendo a los usuarios las operaciones falsas y las operaciones de lavado.

Anonimato

Estos usuarios de bolsas no exigen a sus clientes que rellenen formularios de conocimiento del cliente (KYC), lo que les proporciona privacidad y anonimato.

Desventajas de las bolsas de criptomonedas descentralizadas

Complejidad

Los usuarios de estas bolsas deben recordar las credenciales de sus monederos de criptomonedas, o es probable que sus activos se pierdan permanentemente y nunca puedan ser recuperados o rastreados. Requieren que el usuario se familiarice con la plataforma y el proceso.

Ausencia de pagos en Fiat

Los intercambios descentralizados no permiten el intercambio de monedas fiduciarias por activos digitales, lo que los hace menos adecuados para los usuarios que aún no poseen o comercian con criptomonedas.

Luchas de liquidez

Aproximadamente el 99% de las transacciones de criptomonedas se llevan a cabo en bolsas centralizadas, lo que las hace responsables de la mayoría de los volúmenes de negociación. Debido a la falta de volumen, los intercambios descentralizados a menudo carecen de liquidez, y puede ser una lucha para encontrar compradores y vendedores cuando las acciones de negociación son bajas.

Cómo elegir una bolsa de criptomonedas

Las bolsas de criptomonedas, tanto centralizadas como descentralizadas, son relativamente nuevas, por lo que es importante investigar a fondo antes de invertir en una. Como las criptomonedas son volátiles y algunas bolsas de criptomonedas hasta la fecha han sucumbido a la piratería informática, es un requisito previo considerar una variedad de factores antes de seleccionar una bolsa, incluyendo:

• Límites de depósito/retirada
• Tarifa
• Métodos de pago
• Restricciones y normativas regionales
• Reputación
• Requisitos de verificación

Depende de cada persona encontrar la criptobolsa y los activos digitales que mejor se adapten a sus necesidades particulares, rango de precios, tolerancia al riesgo y expectativas de seguridad. También es importante tener en cuenta que algunas bolsas de criptomonedas son sólo para móviles, mientras que otras requieren ordenadores, y cada una tiene diferentes niveles de seguridad y tarifas asociadas.

Más información sobre criptografía, blockchain y web3:

• ¿Qué es la criptomoneda? Guía completa para principiantes
• Las 20 palabras de moda más utilizadas en el circuito de las criptomonedas
• Qué es una oferta inicial de monedas (ICO): Una guía completa
• Cómo se relacionan las criptomonedas con la inflación y la deflación
• ¿Cómo funciona el algoritmo de consenso en la red Blockchain?