Actions tokenisées prêtes à transformer le marché boursier américain de 69 000 milliards de dollars

• Les actions tokenisées poussent les actions vers un trading 24h/24 et 7j/7 et un accès à la liquidité en ligne.
• Ondo et xStocks relient les actions réelles à la blockchain, élargissant ainsi l’accès mondial des investisseurs.
• Les marchés synthétiques comme Hyperliquid montrent une demande pour le trading de tokens et la liquidité sans arrêt.

Le marché boursier américain, qui pèse à 69 000 milliards de dollars, entre dans une nouvelle ère alors que les actions symbolisées gagnent en élan. Castle Labs, un cabinet de recherche et de conseil, identifie cette tendance comme le prochain grand banc d’essai de la crypto.

La tokenisation dépasse une expérience de niche et évolue vers une infrastructure de niveau institutionnel permettant aux investisseurs de trader et de faire effet de levier sur 24h/24. Des plateformes comme Ondo, xStocks et Hyperliquid mènent cette transformation, chacune proposant des méthodes uniques pour numériser des actions, des ETF et des dérivés.

Ondo apporte une rigueur institutionnelle à la tokenisation

Ondo, fondée par d’anciens professionnels de Wall Street, représente le côté institutionnel des marchés tokenisés. Elle utilise un modèle de tokenisation indirecte où un véhicule offshore à usage spécial achète et détient des actions sous-jacentes.

Les jetons onchain offrent une exposition économique sans accorder de droits de vote aux entreprises. Les investisseurs ont accès aux actions tout en bénéficiant de produits financiers structurés. De plus, l’approche d’Ondo permet aux acteurs du marché d’interagir efficacement avec les bons du Trésor et les actions tokenisés, contournant les limitations traditionnelles du courtage.

xStocks fait le lien entre investisseurs particuliers et institutionnels

xStocks, initialement développé par Backed Finance puis acquis par Kraken, se concentre sur les actions et ETF tokenisés multi-blockchain. Sa présence réglementaire s’étend à Jersey, au Liechtenstein et en Suisse.

xStocks émet des certificats de suivi garantis un pour un par les titres sous-jacents détenus dans des comptes séparés. Ce système réinvestit les dividendes via la distribution de jetons, créant ainsi une expérience onchain fluide.

De plus, son moteur de swap xChange relie les bourses décentralisées aux horaires de marché traditionnels, canalisant la liquidité hors chaîne dans des pools numériques. Par conséquent, les investisseurs particuliers et institutionnels peuvent négocier avec plus de flexibilité et moins d’intermédiaires.

L’hyperliquidité permet des marchés d’actifs synthétiques

Hyperliquid introduit un modèle différent en proposant des contrats synthétiques plutôt qu’une exposition directe aux actions. Les constructeurs peuvent staker des jetons HYPE pour lancer des marchés à terme perpétuels sur presque n’importe quel actif en utilisant les flux de prix. Il n’y a ni actions, ni SPV, ni dividendes ; Les contrats se réglent sous forme de stablecoins.

Cette configuration privilégie la rapidité et la flexibilité, permettant un trading 24h/24 de matières premières, de géants technologiques et d’opportunités pré-IPO. Fait significatif, le pétrole tokenisé a récemment enregistré plus d’un milliard de dollars de transactions le week-end en période d’incertitude géopolitique, mettant en lumière la demande de liquidités continues indisponible sur les marchés traditionnels.

Avenir du trading tokenisé

Castle Labs souligne que la tokenisation va au-delà de la simple spéculation. Il favorise l’autonomie, le choix et l’innovation financière. Les investisseurs accèdent désormais au trading 24h/24 et 7j/7, prennent des positions à effet de levier et gagnent des rendements dans les coffres DeFi.

De plus, des acteurs majeurs comme BlackRock témoignent d’un intérêt institutionnel croissant, imaginant un système financier fonctionnant sur une blockchain unifiée. À mesure que la technologie mûrit, les actions tokenisées pourraient redéfinir l’accessibilité, l’efficacité et la participation au marché mondial.

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