- Les retraits des bourses XRP augmentent alors que la pression côté vente de Bybit s’estompe fortement cette semaine.
- Les liquidations de Binance explosent alors que les traders XRP endettés réduisent rapidement leur exposition au marché.
- L’accumulation institutionnelle de XRP s’affaiblit tandis que la résistance reste proche de 1,47 $ pour l’instant.
L’activité du marché XRP est entrée dans une nouvelle phase après des semaines de pression persistante sur les dépôts de change. Les données de CryptoQuant montrent que le déséquilibre des dépôts de Bybit sur un mois a en grande partie disparu, tandis que Binance et Coinbase affichent désormais une activité de retrait plus forte.
Ce changement intervient dans une période d’accumulation institutionnelle plus faible et de pression croissante sur la liquidation sur les marchés des dérivés Binance. Par conséquent, les traders font désormais face à un environnement mitigé où la pression de vente se refroidit d’un côté tandis que l’effet de levier se déroule agressivement de l’autre.
Bybit avait précédemment enregistré des deltas positifs constants entre la mi-avril et la mi-mai. Ce schéma reflète souvent un risque accru côté vente car les traders déplacent généralement les jetons vers les bourses avant de vendre.
Cependant, les dernières données montrent que le delta des transactions de Bybit est revenu proche du neutre vers le 16 mai. Ce changement suggère que la vague précédente d’entrées de bourses a considérablement ralenti.
De plus, Binance et Coinbase sont passés en territoire négatif des transactions. L’activité de retrait dépasse désormais celle des dépôts sur les deux plateformes d’échange.
Cette évolution indique un changement plus large dans le comportement des échanges plutôt qu’une continuation de la tendance de vente antérieure. Bien que la métrique suive le nombre de transactions au lieu du volume XRP, les analystes considèrent toujours ce changement de direction comme important.
La demande institutionnelle s’affaiblit sur Binance
Parallèlement, un autre indicateur CryptoQuant révèle une accumulation institutionnelle plus faible sur Binance. L’indicateur d’accumulation institutionnelle a récemment chuté à environ -0059 après s’être rétabli en avril. Cette baisse a coïncidé avec la baisse de XRP vers la région de 1,38 $.
Source : CryptoQuant
En avril, l’indicateur s’est progressivement amélioré alors que le XRP s’approchait de 1,45 $. Des résultats positifs suggèrent une participation plus forte des investisseurs plus importants. Cependant, ce dernier retournement indique un positionnement du marché plus prudent. Les grands investisseurs semblent désormais moins agressifs qu’il y a plusieurs semaines.
De plus, une accumulation institutionnelle plus faible reflète souvent un ralentissement de la croissance de la liquidité et une réduction de la dynamique. Cela n’indique pas nécessairement une forte vente institutionnelle. Au contraire, les données suggèrent actuellement une hésitation chez les participants plus importants.
Fait significatif, l’indicateur reste proche du territoire neutre. Par conséquent, le marché n’est pas entré dans une phase de distribution sévère. Les analystes estiment qu’un retour vers un territoire positif pourrait signaler un regain de confiance de la part des traders institutionnels et des acteurs plus larges du marché.
Les liquidations Binance ajoutent de la pression
XRP fait également face à une pression croissante des marchés des dérivés. Les données de Binance montrent un affaiblissement des conditions concernant les contrats à terme perpétuels et les activités de trading au comptant.
L’intérêt ouvert est passé d’environ 247,5 millions de dollars le 14 avril à près de 233 millions de dollars. Cette baisse indique que les traders ont réduit leur exposition à l’effet de levier lors de la dernière baisse.
Pendant ce temps, le delta perpétuel du volume cumulé de Binance s’est fortement détérioré. Ce chiffre est passé d’environ 474 millions de dollars à près de 574 millions de dollars. Cette baisse supplémentaire de 100 millions de dollars met en lumière la poursuite de l’activité de vente agressive sur les marchés des dérivés.
Les conditions de trading au comptant se sont également affaiblies durant la même période. Le delta du volume cumulé au comptant de Binance a diminué de plus de 50 millions de dollars, confirmant que les vendeurs restaient actifs en dehors des marchés à terme.
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Le signal d’alerte le plus fort est apparu lors de l’activité de liquidation. Les liquidations longues de XRP ont bondi à près de 4,5 millions de dollars, marquant la plus forte hausse depuis fin février. Ce niveau a dépassé l’événement de liquidation de février, qui s’est produit lorsque XRP s’est négocié près de 1,34 $.
Par conséquent, plusieurs indicateurs du marché indiquent désormais une réinitialisation structurelle plus large. Les traders à effet de levier ont subi une forte pression tandis que les vendeurs ont conservé le contrôle sur les marchés spot et perpétuels.
Les analystes surveillent les principaux niveaux de résistance
Malgré la faiblesse récente, certains analystes s’attendent toujours à un mouvement plus fort plus tard ce mois-ci. L’analyste de marché Dark Defender a déclaré que la structure plus large de la vague Elliott de XRP reste intacte sur la période de deux semaines. Selon l’analyse, la résistance actuelle et la structure de support approchent une formation critique de l’apex.
L’analyste a identifié des niveaux de support immédiats à 1,36 et 1,31 $. Pendant ce temps, la résistance se situe autour de 1,47 $, suivie de 1,88 $ et la zone plus large des 3,50 $.
Le XRP se négocie actuellement près de 1,36 $ après avoir chuté de 0,79 % au cours de la dernière journée. Le jeton a également chuté de 4,68 % au cours de la semaine écoulée. De plus, XRP maintient une capitalisation boursière supérieure à 83,9 milliards de dollars avec un volume d’échanges quotidien dépassant 1,7 milliard de dollars.
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