La réinitialisation de la richesse de 2025 : l’IA, la crypto, l’ESG et les nouvelles règles de l’argent

Le secteur de la gestion de patrimoine connaît une réinitialisation majeure. Les investisseurs s’éloignent de l’investissement passif et des vagues promesses de durabilité. Au lieu de cela, ils veulent une meilleure transparence des risques et un accès à de nouvelles classes d’actifs.

Dans le même temps, la technologie financière connaît une transformation rapide. La crypto est en train de se généraliser dans le portefeuille, et non plus d’être une allocation marginale.

De même, l’intelligence artificielle est devenue un outil essentiel plutôt qu’une expérience. Et les normes ESG (environnementales, sociales et de gouvernance) sont en train de passer du discours marketing aux exigences légales et éthiques.

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Les analystes du secteur appellent ce moment la « réinitialisation de la richesse de 2025 », une convergence d’actifs numériques, de conseils basés sur l’IA et de stratégies ESG vérifiées qui façonneront la façon dont l’argent est géré pour les années à venir.

Changement d’investisseur mondial

L’enquête Avaloq Wealth Insights 2025 montre à quel point le comportement des investisseurs a changé depuis les scandales de l’après-2022. Près d’un investisseur sur quatre accède désormais aux cryptomonnaies par l’intermédiaire de sa banque ou de son gestionnaire de patrimoine, soit le double de l’année précédente. Cela montre que la confiance dans la finance traditionnelle est en train de revenir.

• Entre-temps, l’ESG a atteint une masse critique. Environ 41 % des investisseurs mondiaux utilisent désormais des stratégies ESG, l’Asie en tête. L’accent n’est plus mis sur l’importance des facteurs ESG, mais sur la capacité des entreprises à les respecter.

• Les investisseurs d’aujourd’hui sont moins patients. Près de 4 personnes sur 10 s’attendent à réagir plus rapidement aux changements du marché, à l’aide d’outils d’IA, de communications instantanées ou de mises à jour de portefeuille en temps réel. L’ancien modèle qui consistait à se réunir une fois par trimestre devient rapidement dépassé.

Le rôle de la crypto dans la gestion de patrimoine

Pour les hedge funds, les actifs numériques ne sont plus une expérience ; Ils sont une réalité. Le 6e rapport mondial sur les fonds spéculatifs crypto de PwC/AIMA montre que :

• 47 % des hedge funds traditionnels détiennent désormais des actifs numériques (contre 29 % en 2023).

• Les ETF au comptant Bitcoin et Ethereum ont généré plus de 1,4 billion de dollars de volumes de transactions cumulés depuis 2024.

• Les fonds passent d’une simple exposition au comptant aux produits dérivés, aux stablecoins et aux actifs tokenisés.

Les stablecoins, en particulier, sont en train de devenir la plomberie de la finance moderne.

• 78 % des fonds les utilisent pour des stratégies de règlement, de liquidité et de rendement. La tokenisation est également en train d’émerger. Environ un tiers des fonds explorent des produits tokenisés, bien que l’incertitude réglementaire ralentisse l’adoption plus large.

Tendances régionales

Asie

À Singapour et à Hong Kong, les régulateurs établissent des cadres pour les stablecoins et la conservation des actifs numériques. Dans le même temps, les banques s’efforcent d’intégrer l’IA dans leurs plateformes de gestion de patrimoine.

• Selon Avaloq, 61 % des investisseurs à Singapour sont ouverts aux conseils fondés sur l’IA, tandis que près d’un tiers à Hong Kong sont à l’aise avec les recommandations entièrement fondées sur l’IA.

• En août, Hong Kong a adopté l’ordonnance sur les stablecoins, établissant un système de licence pour les émetteurs de stablecoins, exigeant le respect des garanties financières et des mesures de gestion des risques.

• L’Autorité monétaire de Singapour (MAS) dispose également de cadres clairs pour les fournisseurs de services de cryptomonnaie et les stablecoins, précisant le soutien des réserves, les droits de rachat et les exigences de licence que de nombreux pairs n’ont pas encore définies.

• Mais la ruée met en évidence des points faibles : plus de 67 % des gestionnaires de patrimoine à Singapour déclarent que leurs systèmes technologiques sont obsolètes. Les entreprises qui ne parviennent pas à se mettre à niveau risquent d’être exclues de la base d’investisseurs la plus dynamique d’Asie, qui est jeune, native du numérique et exigeante.

États-Unis

Les États-Unis demeurent prudents. Oui, les ETF crypto, GENIUS et CLARITY Act sont une percée, mais seulement 24 % des investisseurs américains sont prêts à accepter des conseils basés sur l’IA sans surveillance humaine.

• La confiance est le point d’étranglement puisque 72 % des clients quittent les conseillers en raison de la méfiance ou d’une mauvaise communication.

• Les fonds traditionnels sont divisés. Parmi ceux qui n’ont pas d’exposition aux cryptomonnaies, les trois quarts disent qu’il est peu probable qu’ils investissent au cours des trois prochaines années.

• La clarté réglementaire s’améliore peut-être, mais le conservatisme culturel dans la gestion de patrimoine est profondément ancré.

Europe

L’Europe est prise entre l’innovation et la fragmentation. Le règlement européen sur les marchés de crypto-actifs (MiCA) offre un cadre que de nombreux fonds accueillent. Pourtant, les règles nationales en matière de fiscalité, d’octroi de licences et de déclaration divergent encore, ce qui ralentit l’adoption.

• Le régulateur français des valeurs mobilières envisage d’interdire le « passeport » des licences européennes en raison de préoccupations concernant les lacunes dans l’application de la réglementation MiCA dans d’autres pays de l’UE.

• L’Europe devrait jouer un rôle de premier plan dans le domaine de l’ESG, mais les lacunes en matière de communication persistent. Les investisseurs disent souvent que leurs banques n’expliquent pas les stratégies ESG dans un langage simple, ce qui sape la confiance, même là où la réglementation est la plus stricte.

Marchés émergents et Moyen-Orient

• Sur des marchés comme le Moyen-Orient et l’Asie du Sud-Est, la richesse augmente rapidement, en particulier chez les jeunes UHNWI.

• Ces clients exigent une intégration numérique, des plateformes mobiles et un accès instantané au portefeuille. Dans des pays comme la Thaïlande, le transfert de richesse générationnel entraîne un changement brutal des attentes.

• Certains États du Golfe progressent rapidement en matière de garde de cryptomonnaies et de produits ESG conformes à la charia.

D’autres sont à la traîne, laissant les investisseurs vulnérables à l’opacité et à la faiblesse de l’application de la loi. Dans ces régions, la réfection de la richesse relève autant du rattrapage des normes d’infrastructures que de l’innovation.

Le manque de confiance

D’une région à l’autre, un thème est constant, à savoir la confiance ou l’absence de confiance.

• L’enquête d’Avaloq montre que 77 % des investisseurs placent la communication comme leur principale préoccupation, devant les rendements ou l’accès aux produits. Pourtant, moins d’un sur trois estime que sa banque communique bien sur la stratégie ESG.

• Le risque est évident. Sans transparence sur l’ESG, la prise de décision de l’IA ou la conservation des cryptomonnaies, les clients s’en iront. Et ils ont de plus en plus d’alternatives : des plateformes fintech, des gestionnaires d’actifs numériques et des conseillers indépendants qui sont plus rapides et moins chers.

Convergence : là où la finance et la technologie entrent en collision

Le changement le plus important n’est pas la crypto, l’ESG ou l’IA individuellement, c’est leur convergence.

• Les gestionnaires de patrimoine intègrent des ETF crypto aux côtés des fonds ESG et de la personnalisation basée sur l’IA.

• Les fonds spéculatifs expérimentent le crédit tokenisé, la réassurance on-chain et les ETF jalonnés.

• Des outils d’IA sont appliqués à la conformité, au KYC, à l’optimisation fiscale et au reporting client en temps réel.

Pourtant, l’adoption reste inégale. L’Asie prend de l’avance en matière d’innovation ; les États-Unis s’ancrent dans la confiance ; L’Europe est aux prises avec la complexité réglementaire ; Les marchés émergents font un bond en avant dans certains domaines, mais sont à la traîne dans d’autres.

En somme

Le ministère des Finances fait l’objet d’une réinitialisation complète. Le nouveau cadre pour les gestionnaires de patrimoine est clair : les cryptomonnaies sont devenues un actif de portefeuille de base, la personnalisation basée sur l’IA est désormais une attente des investisseurs, l’ESG est une exigence réglementaire plutôt qu’un outil de marque, et la confiance reste la monnaie qui sous-tend tout cela.

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Les entreprises qui réunissent ces quatre éléments ne se contenteront pas de rester pertinentes au cours de la prochaine décennie, ce seront elles qui donneront le ton.