Les autorités financières britanniques unissent leurs forces pour lancer Digital Securities Sandbox

• La BoE et la FCA lancent Digital Securities Sandbox pour l’innovation technologique dans la finance.
• Sandbox vise un régime de valeurs mobilières permanent favorable à la technologie d’ici 5 ans.
• DSS pour explorer les gains d’efficacité dans les processus de cycle de vie et de post-négociation des titres.

La Banque d’Angleterre (BoE) et la Financial Conduct Authority (FCA) du Royaume-Uni ont annoncé leur effort conjoint pour lancer le Digital Securities Sandbox (DSS). Cette initiative servira de terrain d’essai pour les technologies émergentes en matière d’émission, de négociation et de règlement de titres.

Par conséquent, il offrira aux entreprises une occasion unique d’exercer leurs activités dans un cadre réglementaire modifié. Le bac à sable, d’une durée de cinq ans, vise à éclairer la création d’un régime permanent et favorable à la technologie pour le marché des valeurs mobilières.

Les sociétés participantes seront en mesure de gérer l’ensemble du cycle de vie des titres financiers, y compris leur émission, leur maintien et leur règlement. Ce programme permet également l’intégration de ces activités avec les plates-formes de négociation, ce qui pourrait donner lieu à de nouveaux modèles d’affaires. L’objectif central du DSS est de favoriser le modernisme, d’assurer la stabilité financière et de maintenir l’intégrité du marché, comme l’ont souligné la BoE et la FCA.

En outre, le bac à sable facilitera l’émission et la négociation de différents outils financiers, notamment les actions, les obligations d’entreprises et d’État et les instruments du marché monétaire. Il est conçu pour fournir une plate-forme permettant aux acteurs des marchés financiers de s’engager sans effort avec des entreprises de type bac à sable, en appliquant simultanément de nouvelles technologies et en poursuivant les opérations normales du marché. Notamment, la sécurité DSS peut être utilisée pour sauvegarder une sécurité conventionnelle ou comme garantie pour le financement de titres.

L’un des aspects clés du MAS est son approche par étapes, qui permet aux participants de s’engager progressivement dans un plus large éventail d’activités au fur et à mesure qu’ils progressent dans le programme. Cette structure assure une expansion équilibrée des capacités dans un environnement contrôlé. La BoE et la FCA ont mis l’accent sur le potentiel de technologies telles que les registres distribués pour améliorer considérablement les processus post-négociation, laissant entrevoir des gains d’efficacité et des économies substantielles pour les acteurs du marché.
En prévision du lancement du bac à sable à l’été 2024, la BoE et la FCA ont lancé une période de consultation, sollicitant des commentaires sur le cadre proposé. Le document de consultation est ouvert aux réponses jusqu’au 29 mai 2024, après quoi les autorités publieront des directives et des règles finales. Cette initiative marque une étape importante vers l’intégration des technologies de pointe sur les marchés financiers du Royaume-Uni, avec le potentiel de remodeler le paysage de la négociation et du règlement des titres.