Rapport sur l’IPC de juin : l’inflation aux États-Unis chute à 3 %, signalant la fin potentielle des hausses de taux de la Fed

• L’inflation américaine est tombée à 3% en juin, son plus bas niveau depuis plus de deux ans, ce qui a renforcé l’optimisme du marché.
• Les contrats à terme sur actions ont bondi alors que l’inflation s’est refroidie plus que prévu, le S&P 500 et le Nasdaq ayant atteint des niveaux records.
• Les hausses de taux de la Réserve fédérale semblent freiner l’inflation, ce qui renforce l’optimisme du marché.

L’inflation aux États-Unis s’est ralentie à son plus bas niveau en deux ans, à 3 %, en juin, défiant les attentes et atténuant potentiellement la pression sur la Réserve fédérale pour qu’elle poursuive ses hausses agressives des taux d’intérêt.

Le dernier rapport sur l’Indice des prix à la consommation (IPC), publié aujourd’hui, a révélé une baisse significative par rapport aux 3,1 % prévus et marque un moment charnière dans la lutte en cours contre la hausse des prix.

La baisse de l’inflation fait suite à une série de hausses agressives des taux d’intérêt par la Réserve fédérale, dans le but de freiner les hausses rapides des prix qui ont mis à rude épreuve le budget des ménages au cours des deux dernières années.

Le nouveau taux d’inflation de 3 %, son plus bas niveau depuis début 2021, laisse penser que ces mesures entrent en vigueur. Les données de l’IPC ont révélé que les prix de base, hors coûts volatils de l’alimentation et de l’énergie, ont augmenté de 3,3 %, légèrement en dessous des 3,4 % prévus.

Le récent témoignage du président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, devant le Congrès a fait allusion à la possibilité de baisses de taux, citant le refroidissement du marché du travail comme une source réduite de pression inflationniste. Cela a contribué à un sentiment d’optimisme chez les investisseurs, qui misent désormais sur des perspectives économiques plus favorables.

Après la publication des données de l’IPC, les contrats à terme sur actions ont bondi, mais se sont stabilisés par la suite. Le S&P 500 et le Nasdaq Composite ont tous deux atteint de nouveaux records, le premier réalisant sa plus longue série de victoires depuis 2021. Les contrats à terme liés au Dow Jones des valeurs industrielles et au Nasdaq-100 ont également progressé, reflétant la confiance générale des marchés dans la reprise économique.

Sur le marché obligataire, les bons du Trésor américain de référence à 10 ans ont connu une légère baisse des rendements, s’établissant à 4,28 % mercredi. Cela indique que les investisseurs s’attendent à des taux d’intérêt stables ou plus bas dans un avenir proche.

Le sentiment positif s’est également étendu aux marchés mondiaux. Les actions européennes, représentées par le Stoxx Europe 600, ont augmenté et le Nikkei 225 du Japon a progressé. L’indice Hang Seng de Hong Kong a grimpé de 2 % et les actions de Chine continentale se sont également redressées, soulignant encore l’optimisme généralisé.

Sur le front des entreprises, les actions de PepsiCo et de Delta Air Lines ont chuté dans les échanges de pré-marché après la publication des rapports sur les résultats des sociétés. Au fur et à mesure que la semaine avance, l’attention se tournera vers le secteur bancaire, avec JPMorgan Chase, Citigroup et Wells Fargo qui doivent lancer leurs annonces de résultats vendredi.

De plus, la livre sterling s’est appréciée par rapport au dollar à la suite des rapports sur la croissance économique plus forte que prévu du Royaume-Uni pour le mois de mai, ajoutant une autre couche de complexité au paysage économique mondial.

Le rapport sur l’IPC de juin offre une lueur d’espoir que l’inflation pourrait relâcher son emprise sur l’économie américaine. Cependant, avec les décisions de politique monétaire de la Réserve fédérale et la prochaine saison des résultats qui se profilent, la voie vers la stabilité économique reste incertaine. Les investisseurs et les consommateurs surveilleront de près si cette tendance se poursuit au cours des prochains mois.