Voici comment l’or domestique indien pourrait stimuler le prochain boom RWA

• Les ménages indiens détiennent en réserve pour une valeur estimée à 1,5 billion de dollars d’or physique.
• La tokenisation de l’or indien permettrait une propriété fractionnée et renforcerait la liquidité 24h/24 et 7j/7.
• Cela va également fondamentalement transformer le fonctionnement de l’emprunt dans les marchés émergents.

Les ménages indiens sont les plus grands détenteurs d’or au monde, selon un rapport du Conseil mondial de l’or (WGC). En incluant l’or stocké dans les temples, ces possessions totales atteignent environ 25 000 tonnes, avec une valeur estimée à environ 1,5 billion de dollars.

Notamment, le rôle central de l’or dans la culture indienne, où il est considéré comme une réserve de valeur, un symbole de richesse et une partie fondamentale de nombreux rituels, a contribué à l’importance de l’or, atteignant près de 56 % du PIB nominal prévu de l’Inde en 2026.

Débloquer une liquidité massive en Inde

Le capital énorme bloqué dans la réserve d’or de l’Inde pourrait être transformé en liquidité massive grâce à la tokenisation d’actifs réels. Convertir l’or physique de l’Inde en jetons numériques permettrait une propriété fractionnée, renforcerait la liquidité 24h/24 et 7j/7 et favoriserait le prêt décentralisé. Cela pourrait positionner l’Inde comme un leader mondial du Web3 et de la tokenisation des matières premières.

Traditionnellement, l’or détenu par les ménages indiens reste culturellement verrouillé et transmis de génération en génération, formant une couverture contre l’inflation. La tokenisation réelle des actifs pourrait créer le pont idéal pour convertir ces lingots d’or physiques et bijoux en jetons numériques conformes à la réglementation sur la blockchain.

Conformément aux principes de la tokenisation des RWA, chaque jeton représenterait une part spécifique et fractionnaire de l’or physique garanti dans des coffres institutionnels. Ce processus libère instantanément une liquidité massive provenant d’un actif qui a historiquement été illiquide.

Ce que l’or tokenisé peut faire aux marchés indiens

La tokenisation de la vaste réserve aurifère de l’Inde va fondamentalement transformer le fonctionnement de l’emprunt sur les marchés émergents. Elle permettra aux citoyens de déposer de l’or tokenisé dans la finance décentralisée (DeFi) ou dans des protocoles bancaires centrals réglementés afin d’obtenir des prêts instantanés. Ce modèle éliminera les intermédiaires en mettant en place des contrats intelligents basés sur la blockchain pour automatiser le processus de prêt, supprimant ainsi les frais élevés et la paperasse longue des prêteurs sur gages traditionnels.

Il convient de noter que les flux automatisés de prix associés à ce système garantissent aux emprunteurs une valeur marchande transparente et en temps réel en échange de leur garantie. Par contre, s’ils enfreignent les conditions du prêt, les smart contracts ne liquideront que la fraction exacte de l’or tokenisé nécessaire pour couvrir la dette, protégeant ainsi le reste de leur actif.

Une autre caractéristique potentielle d’un écosystème aurifère tokenisé en Inde inclut l’investissement démocratisé. La tokenisation permet de diviser la propriété en fractions de milligramme. Cela signifie que n’importe qui peut investir dans l’or avec aussi peu que quelques roupies. Ainsi, il supprime les responsabilités liées au stockage. De plus, l’or tokenisé peut être échangé 24h/24 sur les marchés secondaires avec un règlement instantané. Cela supprime les larges marges d’achat-vente facturés par les bijoutiers locaux.

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