Di Dalam Penipuan Pra-Penjualan Kripto 2025 Dan Bendera Merah yang Dilewatkan Pembeli

Ekonomi aset digital menghadapi krisis kepercayaan yang belum pernah terjadi sebelumnya. Pada paruh pertama tahun 2025 saja, pelaku jahat menyedot lebih dari $2,17 miliar dari ekosistem, menempatkan tahun 2025 di jalur yang paling menghancurkan dalam catatan pencurian keuangan.

Sebagian besar uang ini hilang karena peretasan, pelanggaran pertukaran, dan dompet curian. Tetapi para ahli mengatakan pangsa yang berkembang sekarang berasal dari penipuan pra-penjualan kripto, tarik karpet, dan peluncuran token palsu yang memanfaatkan hype baru.

Saat ini, Telegram, Discord, dan X dipenuhi dengan promosi mencolok untuk “token generasi berikutnya” dan “pengembalian 100X”, sering didukung oleh selebriti yang seharusnya. Pada kenyataannya, banyak dari proyek-proyek ini tidak menawarkan transparansi, tidak ada audit, dan tidak ada perlindungan likuiditas.

Didorong oleh FOMO, banyak investor membeli tanpa memeriksa kepemilikan kontrak pintar, kunci likuiditas, atau apakah tim itu nyata. Itu membuat mereka rentan ketika likuiditas tiba-tiba menghilang atau proyek menghilang.

Perusahaan keamanan juga mengatakan penipuan menjadi lebih halus. Whitepaper yang dihasilkan AI, audit palsu, dan profil pengembang yang dipentaskan membuat proyek penipuan terlihat sah. Bagi investor sehari-hari, membedakan pra-penjualan nyata dari penipuan yang dirancang dengan baik semakin sulit.

Artikel ini membahas munculnya penipuan kripto pra-penjualan, cara kerja penipuan ini, tanda bahaya yang harus diwaspadai, dan cara praktis investor dapat melindungi diri mereka sendiri.

Bagaimana Penipuan Pra-Penjualan Beroperasi

Penipuan kripto pra-penjualan biasanya mengikuti pola yang sudah dikenal yang dibangun di atas hype dan FOMO. Penipu membuat kontrak token palsu, mengklaim likuiditas akan dikunci, atau menyiapkan dompet pengembang yang diam-diam menguras dana setelah peluncuran.

Mereka menggunakan kegembiraan seputar penjualan token awal untuk mengumpulkan uang dengan cepat, kemudian menghilang meninggalkan investor dengan token yang tidak berharga. Agar terlihat sah, proyek-proyek ini sering menggunakan situs web yang dipoles, whitepaper, dan akun media sosial yang aktif.

Investor dapat melihat bahaya dengan memperhatikan bendera merah yang jelas: tim anonim tanpa KYC, tidak ada kehadiran LinkedIn, atau tidak ada rekam jejak yang dapat diverifikasi; janji pengembalian besar seperti “keuntungan 100X”; dan proyek yang didorong oleh promosi influencer alih-alih kode nyata, peta jalan, atau utilitas. Audit yang hilang, jadwal vesting, atau detail kontrak yang transparan juga merupakan tanda peringatan utama.

Di pasar 2025, di mana penipuan lebih canggih dari sebelumnya, mengenali pola ini sangat penting. Kewaspadaan tetap menjadi perlindungan terkuat terhadap penipuan pra-penjualan.

Perhatian Peraturan

Pengawas keuangan global semakin membunyikan alarm tentang penipuan kripto pra-penjualan. Lembaga seperti Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC), Otoritas Perilaku Keuangan (FCA) Inggris, Otoritas Sekuritas dan Pasar Eropa (ESMA), dan Otoritas Moneter Singapura (MAS) memperingatkan investor untuk sangat berhati-hati saat berpartisipasi dalam penjualan token tahap awal.

Banyak pra-penjualan beroperasi di zona abu-abu legal, karena penerbitan terdesentralisasi sering berada di luar kerangka peraturan tradisional, meninggalkan pembeli dengan perlindungan terbatas jika terjadi penipuan.

Regulator juga mengalihkan perhatian mereka ke pemimpin opini utama (KOL) dan influencer yang mempromosikan pra-penjualan token yang tidak terdaftar. Promosi tanpa pengungkapan atau lisensi yang tepat sering memicu tindakan penegakan hukum, denda, dan konsekuensi reputasi.

Dampak Investor

Investor ritel adalah korban utama penipuan pra-penjualan, sering ditarik oleh janji keuntungan cepat dan hype media sosial. Banyak yang bergabung dengan pra-penjualan token tanpa penelitian nyata, mempercayai influencer atau pemasaran viral.

Hal ini biasanya menyebabkan penarikan likuiditas yang tiba-tiba, hilangnya proyek, dan token yang akhirnya tidak berharga. Secara psikologis, kerugian ini menciptakan siklus ketakutan dan frustrasi.

Di seluruh ruang kripto, hasilnya adalah kepercayaan yang lebih rendah pada pra-penjualan, pengawasan investor yang lebih ketat, dan perlambatan dalam penggalangan dana untuk proyek tahap awal yang asli.

Komentar Pakar Keamanan

Auditor keamanan memperingatkan bahwa penipu kripto menjadi lebih maju dan lebih berbahaya. Analisis CertiK pada Januari 2025 menemukan bahwa hampir setengah dari semua peluncuran token berbasis Ethereum yang dipromosikan di grup Telegram antara akhir 2023 dan pertengahan 2024 adalah skema rug-pull.

Secara khusus, dari 93.930 token yang dipromosikan, sekitar 46.526 (49,5%) ditandai sebagai penipuan, menguras ratusan ribu ETH. CertiK mengatakan ini menunjuk ke “kelompok tarik karpet yang terorganisir” menggunakan likuiditas palsu, pengembang yang tidak diverifikasi, dan audit hantu agar tampak sah.

Dalam Laporan Tarik Karpet sebelumnya, CertiK meninjau 40 kasus “tarik karpet keras” dari 2020–2023 dan menyoroti faktor risiko berulang: pengembang anonim, tidak ada audit, utilitas yang tidak jelas atau tidak berarti, dan pemasaran yang berat alih-alih transparansi.

Laporan PeckShield 2024, yang dirilis pada Januari 2025, menambah kekhawatiran lebih lanjut. Ini mencatat sekitar $834,5 juta yang dicuri melalui penipuan (di atas $2,15 miliar yang hilang karena peretasan), dengan kerugian terkait penipuan terus tumbuh dari tahun ke tahun.

Banyak kerugian berasal dari peluncuran token yang menipu dan kontrak yang mencurigakan, bukan hanya eksploitasi teknis, menjadikan pra-penjualan salah satu area paling berisiko dalam kripto.

Bersama-sama, temuan ini menunjukkan bahwa penipuan pra-penjualan sekarang memadukan trik rekayasa sosial, peniruan identitas bertenaga AI, dan penipuan on-chain, membuatnya lebih sulit dikenali. Dengan demikian, daftar periksa bendera merah lama tidak cukup lagi.

Terkait: PeckShield Memperingatkan Komunitas Web3 Tentang Kerentanan Kontrak Cerdas

Reaksi Pasar dan Kerusakan Reputasi

Meningkatnya penipuan pra-penjualan telah membuat investor ritel dan institusional lebih skeptis, menciptakan tantangan besar untuk proyek token tahap awal yang sah. Bahkan proyek yang kuat sekarang menghadapi pertanyaan yang lebih sulit tentang tokenomics, kredibilitas tim, dan transparansi secara keseluruhan.

Taktik hype yang dulunya berhasil, seperti promosi influencer dan kampanye media sosial yang mencolok, sekarang dipandang dengan kecurigaan. Hal ini mempersulit proyek nyata untuk membangun kepercayaan masyarakat.

Perusahaan modal ventura dan investor institusional juga memperketat standar mereka, mengajukan pertanyaan yang lebih mendalam sebelum menawarkan pendanaan apa pun. Akibatnya, tim yang sah harus bekerja jauh lebih keras untuk membuktikan kredibilitas mereka dan mendapatkan kepercayaan investor.

Pencegahan & Uji Tuntas

Investor dapat mengambil langkah konkret untuk melindungi diri dari penipuan pra-penjualan di pasar kripto berisiko tinggi tahun 2025. Pertama, selalu verifikasi kontrak pintar dan audit independen untuk memastikan kode berperilaku seperti yang dijanjikan.

Konfirmasikan bahwa likuiditas terkunci dan tinjau jadwal vesting untuk menghindari skenario di mana pengembang dapat menguras dana segera setelah peluncuran. Hindari proyek yang didorong semata-mata oleh hype influencer, karena ini sering memprioritaskan pemasaran daripada legitimasi teknis.

Praktik utama lainnya termasuk memverifikasi identitas dan aktivitas tim melalui LinkedIn, komitmen GitHub, atau kontribusi lain yang dapat dilacak. Teliti usia pendaftaran domain dan pastikan whitepaper asli dan koheren, bukan yang dihasilkan atau dijiplak oleh AI.

Periksa silang semua klaim di beberapa sumber dan gunakan penjelajah on-chain untuk melacak aliran token. Dengan menggabungkan langkah-langkah uji tuntas ini, investor dapat secara signifikan mengurangi paparan pra-penjualan penipuan sambil mendukung proyek tahap awal yang kredibel.

Kesimpulan

Karena penipuan pra-penjualan terus berkembang dalam kecanggihan, kewaspadaan investor tidak pernah sepenting ini. Meskipun peluncuran token tahap awal menawarkan potensi imbalan tinggi, mereka juga membawa risiko yang signifikan, terutama di lingkungan yang penuh dengan penipuan yang dibantu AI, tim anonim, dan promosi yang digerakkan oleh hype.

Pendidikan, transparansi, dan uji tuntas yang cermat tetap menjadi pertahanan yang paling efektif. Investor didesak untuk memverifikasi kontrak, laporan audit, kunci likuiditas, dan kredensial tim, dan tetap skeptis terhadap promosi khusus influencer atau pengembalian yang tidak realistis.

Dengan tetap mendapat informasi dan mengenali tanda bahaya, komunitas kripto dapat menavigasi pra-penjualan dengan lebih aman, mendukung proyek yang sah, dan membantu menumbuhkan ekosistem token tahap awal yang lebih dapat dipercaya.

Terkait: Interpol Menyatakan Keadaan Darurat Global Atas Jaringan Penipuan Kripto Transnasional