- Pendinginan inflasi AS melemahkan prospek Fed yang hawkish dan menghidupkan kembali selera risiko global
- Pemotongan suku bunga global sejalan dengan inflasi yang lebih lemah, meningkatkan aset kripto yang sensitif terhadap likuiditas
- Likuidasi pendek memperkuat reli Bitcoin karena pedagang menetapkan kembali harga suku bunga dan tekanan dolar
Pasar global dilanda camik likuiditas yang dahsyat hari ini karena sinyal bank sentral yang bertentangan bertabrakan dengan siram derivatif besar-besaran.
Sementara cetakan IHK AS 2,7% yang lebih dingin dari perkiraan memicu reli risk-on yang melikuidasi $60 juta dalam crypto shorts, para pedagang tetap gelisah karena Bank of Japan (BoJ) bersiap untuk menaikkan suku bunga ke level tertinggi 30 tahun, yang berpotensi menguras likuiditas yang baru saja dijanjikan AS untuk disuntikkan.
Terkait: Mengapa Kenaikan 25 Bps Bank of Japan Dapat Memicu Aksi Jual Kripto
Cetakan Penyelamat: 2,7% CPI Menghancurkan Beruang
Katalis untuk reli tersebut adalah laporan inflasi AS yang tidak dapat disangkal bullish. IHK utama November naik hanya 2,7%, secara signifikan meleset dari perkiraan 3,1%. Yang terpenting, IHK Inti turun menjadi 2,6%, menandakan bahwa disinflasi semakin cepat.
Namun, laporan itu datang dengan peringatan: karena penutupan pemerintah AS baru-baru ini, Biro Statistik Tenaga Kerja mengakui menggunakan data “diperhitungkan” (perkiraan) untuk Oktober, membuat beberapa analis skeptis terhadap kemurnian sinyal.
Terkait: Mengapa Bitcoin Tetap Fluktuatif Setelah Laporan Pekerjaan AS Terbaru
Penyelamatan Paus
Reaksi pasar brutal untuk bear. Bitcoin dan Ethereum merobek lebih tinggi, memicu $60 juta dalam likuidasi singkat dalam waktu 30 menit.
Lilin vertikal ini berfungsi sebagai penyelamat untuk “Insider Whale” legendaris yang dilacak oleh analis on-chain. Berdarah dengan panjang $ 600 juta ETH dan mendekati harga likuidasi $ 2.132, ‘keyakinan gila’ paus itu, menambahkan $ 35,5 juta ke perdagangan beberapa saat sebelum cetakan, terbayar karena kejutan CPI memaksa tekanan besar-besaran.
Bank Inggris: Pemotongan ‘Keputusasaan’
Di seberang Atlantik, Bank of England menambah suntikan likuiditas, memangkas suku bunga sebesar 0,25% menjadi 3,75%, pemotongan keenam siklus ini.
Namun, ini adalah potongan penyelamatan daripada putaran kemenangan. Dengan PDB Inggris menyusut 0,1% pada bulan Oktober dan suara terbagi tipis di 5-4, Gubernur Andrew Bailey memperingatkan bahwa pemotongan di masa depan akan menjadi panggilan yang lebih dekat, meninggalkan ekonomi Inggris pada pijakan yang rapuh meskipun ada stimulus pra-Natal.
Bank of Japan: Ancaman yang Menjulang
Sementara AS dan Inggris mereda, ancaman likuiditas besar-besaran membayangi di Asia. Bank of Japan secara luas diperkirakan akan menaikkan suku bunga menjadi 0,75% besok, level tertinggi dalam 30 tahun. Peluang Polymarket untuk kenaikan berada di 98%.
Kenaikan BoJ akan meningkatkan biaya pinjaman Yen, yang berpotensi memaksa pelonggaran kekerasan dari carry trade Yen yang telah memicu aset spekulatif selama bertahun-tahun.
Data historis memperingatkan bahwa siklus kenaikan BoJ sebelumnya bertepatan dengan penurunan 20-30% dalam Bitcoin.
Pasar sekarang terjebak di antara euforia langsung dari Fed Put AS dan bahaya struktural dari pengurasan likuiditas Jepang.
Aksi harga jangka pendek sekarang bergantung pada tindak lanjut. Trader akan memantau imbal hasil Treasury, arah dolar, dan probabilitas Fed yang diperbarui. Namun, posisi akhir tahun dapat menambah volatilitas.
Disclaimer: The information presented in this article is for informational and educational purposes only. The article does not constitute financial advice or advice of any kind. Coin Edition is not responsible for any losses incurred as a result of the utilization of content, products, or services mentioned. Readers are advised to exercise caution before taking any action related to the company.
