연준, 인플레이션 지속으로 추가 금리 인하 시사

• 11월 연준 금리 인하에 대한 시장 기대치가 67.9%에서 83.7%로 상승했다.
• 이번 주에는 CPI와 PPI 등 주요 경제지표가 시장 심리를 좌우할 것이다.
• 암호화폐 시장은 증시 낙관론에도 불구하고 매도 압력에 직면해 있다.

2024년 10월 9일 연방준비제도 회의에서 관리들은 인플레이션에 대해 신중한 입장을 표명하며 중앙은행이 물가 상승에 대처할 수 있는 능력에 자신이 없을 수 있음을 시사했다. 이로 인해 투자자들은 11월에 25bp의 금리 인하를 예상하고 있으며, 그 확률은 지난주 67.9%에서 83.7%로 증가했다.

최근 연준 의사록은 중앙은행의 인플레이션과의 싸움이 계속됨에 따라 인플레이션에 대한 낙관적이지 않은 전망을 보여주고 있다. 지난 금요일의 강력한 고용지표도 금리 인하에 대한 추측을 부추겼다. 금리 인하 확률은 크게 증가하여 현재 80%가 넘었다.

그럼에도 불구하고 연준의 최근 금리 인하는 주식과 암호화폐 시장 모두에서 랠리를 촉발했다. 미국 배당 ETF는 9월에 30억 5천만 달러의 자금이 유입되며 급등세를 기록했다. 동시에 비트코인은 암호화폐 시장의 전반적인 상승세와 함께 15% 상승했다. 비트코인은 연준 발표 24시간 전 57,627달러에서 9월 말에는 66,508달러까지 상승했다. 

이제 모든 시선은 인플레이션 상태를 나타내는 중요한 지표인 오늘 밤의 CPI와 내일의 PPI 보고서에 쏠리고 있다. JP모건과 웰스파고의 주요 은행 실적과 함께 이러한 데이터 보고서는 인플레이션이 진정되는 가운데 미국 경제의 강세를 이해하는 데 도움이 될 것이다.

암호화폐 트레이더들은 매도 압력에도 불구하고 “상승” 희망을 버리지 않고 있다.

어젯밤 S&P 500 지수가 급등하며 최고치를 경신했지만, 암호화폐 시장은 이를 따라가지 못했다. 실크로드 비트코인과 플러스토큰 이더리움의 지속적인 덤핑으로 인해 암호화폐 매도 압력이 더욱 심해졌다. 그럼에도 불구하고 일부 트레이더는 비트코인이 중요한 지지선인 6만 달러 이상을 유지한다면 “10월 랠리”에 대한 희망을 버리지 않고 있다.

시장의 금리 인하 기대감이 커지고 있기 때문에 투자자들은 현재의 낮은 수준에서 수익률을 고정하고 연말 랠리에 대비하는 방안을 고려하고 있다.

CPI와 PPI 데이터가 발표되고 금리 인하에 대한 시장의 기대감이 커지면서 앞으로 며칠이 전통시장과 암호화폐 시장 모두에 중요한 시기가 될 것이다. 투자자들은 변동성에 대비하고 앞으로의 기회에 대비해야 한다.