- O Bitcoin cai 1,84% para US$ 68.811 após se recuperar das mínimas da sessão perto de US$ 68.000, enquanto Bernstein reitera a meta de preço de US$ 150.000 para o final do ano.
- O interesse aberto cai 1,87%, para US$ 45,22 bilhões, enquanto o volume de opções dispara 85,05% à medida que os traders se posicionam para a volatilidade.
- A recuperação exige recuperar $77.227, enquanto um fechamento abaixo de $68.000 abre uma queda em direção ao menor valor de $60.000.
O preço do Bitcoin hoje está próximo a $68.811 após se recuperar da fraqueza do início da sessão, que fez o token cair brevemente para $68.000. A recuperação ocorre enquanto a empresa de Wall Street Bernstein reitera sua meta otimista de $150.000 para o final do ano, argumentando que o que o mercado está vivenciando representa o caso de baixa mais fraco do Bitcoin em sua história.
Bernstein chama esse de o caso de urso mais fraco de todos os tempos
O analista de Bernstein, Gautam Chhugani, respondeu de forma contundente ao sentimento de baixa, mantendo a meta de preço de $150.000 da empresa para o final do ano, apesar da queda de 45% em relação às máximas de outubro.
Chhugani argumentou que nada se rompeu fundamentalmente durante essa correção. O analista observou que, quando todos os astros estão alinhados, a comunidade Bitcoin cria uma crise de confiança autoimposta. Ele afirmou que nenhum esqueleto vai se desfazer e a mídia está mais uma vez escrevendo um obituário para o Bitcoin.
O analista concluiu que o tempo permanece um círculo plano em relação ao Bitcoin, referindo-se à natureza cíclica das oscilações de sentimento que historicamente precederam grandes recuperações.
O argumento otimista baseia-se em fatores estruturais que permanecem intactos, incluindo adoção institucional, progresso regulatório e o amadurecimento da infraestrutura do mercado. Sob essa perspectiva, a queda atual representa uma oportunidade de compra, e não uma mudança fundamental na tese.
A dificuldade na mineração registra a maior queda desde 2021
Jim Ferraioli, da Schwab, forneceu contexto técnico para identificar os fundos do mercado, apontando a dinâmica da mineração de Bitcoin como um indicador-chave.
As vendas anteriores geralmente atingiram o fundo próximo ao custo de produção do Bitcoin. Mineradores com equipamentos menos eficientes normalmente desligam temporariamente as operações durante reduções profundas. Essa capitulação se torna visível através do ajuste de dificuldade de mineração, que cai à medida que os mineradores deixam a rede.
A CoinDesk relatou que a dificuldade de mineração de Bitcoin caiu em seu maior número desde 2021, já que pelo menos alguns mineradores cederam à queda dos preços. Quando a dificuldade começa a subir novamente, isso confirma que o fundo pode estar no fundo.
O sinal de capitulação da mineração está alinhado com o desalavancagem observado nos mercados de derivativos, sugerindo que o mercado pode estar se aproximando da fase de exaustão que antecede as recuperações.
Gráfico Diário Testa a Zona de Suporte de $73.375
No gráfico diário, o Bitcoin negocia abaixo das quatro principais EMAs dentro de uma estrutura descendente. O EMA de 20 dias está em $77.227, o de 50 dias em $83.994, o de 100 dias em $89.879 e o de 200 dias em $95.439.
O indicador Supertrend permanece pessimista em $81.644. A zona de suporte horizontal de $73.375 marcada no gráfico representa suporte imediato, enquanto o nível de $75.000 atuou como um pivô durante a consolidação.
O preço atual representa uma queda de cerca de 45% em relação ao recorde histórico de outubro, próximo a $126.000. Apesar da severidade da queda, a tese de Bernstein sugere que isso representa uma oportunidade de compra com potencial substancial de valorização em relação à meta de US$ 150.000.
Gráfico Horário mostra suporte ascendente na linha de tendência
No gráfico horário, o Bitcoin formou uma tendência ascendente a partir da baixa de 6 de fevereiro, em $60.000. Essa linha de tendência atualmente oferece suporte próximo a $68.000, que se manteve durante a fraqueza do início da sessão de hoje.
O RSI está em 39,49, recuperando-se de condições de supervenda, mas ainda abaixo do neutro. O MACD permanece negativo, mas estabilizou, sugerindo que o momento de queda está diminuindo sem ainda sinalizar uma reversão.
O nível de $72.000 representa resistência imediata, onde o preço tem tido dificuldades para romper desde a recuperação de 7 de fevereiro. Um movimento sustentado acima desse nível sinalizaria uma possível continuação em direção à zona de $75.000.
Derivativos apresentam sinais mistos à medida que a volatilidade aumenta
O interesse aberto caiu 1,87%, para US$ 45,22 bilhões, enquanto o volume subiu 5,17%, para US$ 70,61 bilhões. O volume de opções disparou 85,05%, para US$ 4,45 bilhões, indicando que os traders estão se posicionando para um movimento significativo de preço.
A relação long/short está em 0,96, mostrando um leve viés de venda em todo o mercado. Na Binance, os principais traders mantêm um índice de 1,98 por contas, indicando que ainda há algum posicionamento otimista entre os maiores players.
Nas últimas 24 horas, 132,80 milhões de dólares em posições foram liquidadas, com 80,53 milhões de posições longas e 52,26 milhões de vendidos. O perfil de liquidação mais equilibrado em comparação com o forte flush longo e viés durante o crash sugere que o mercado está se normalizando.
Os juros abertos de opções subiram 2,66%, para US$ 35,90 bilhões, refletindo o aumento da atividade de cobertura e das apostas direcionais em ambos os lados do mercado.
Perspectiva: o Bitcoin vai subir?
A tendência permanece pessimista enquanto o preço negocia abaixo de todas as EMAs, mas a capitulação da mineração e a condenação de Wall Street sugerem que as condições para um fundo estão se formando.
- Caso otimista: Um fechamento diário acima de $77.227 recuperaria a EMA de 20 dias e sinalizaria que a baixa da queda marcou o fundo. A meta de US$ 150.000 de Bernstein implica 118% de potencial de alta em relação aos níveis atuais, com a empresa argumentando que todos os catalisadores estruturais permanecem intactos.
- Caso pessimista: Um fechamento abaixo de $68.000 quebraria o suporte da linha de tendência ascendente e miraria a baixa de $60.000. Apesar das chamadas institucionais otimistas, a estrutura técnica permanece pessimista até recuperar o cluster EMA.
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