Протоколы Liquid Retakeing: 5 лучших токенов LRT, за которыми стоит следить в 2024 году

Что такое стейкинг?

Стейкинг — это процесс , который позволяет пользователям блокировать свои криптоактивы, или, другими словами, свою «ставку», чтобы обеспечить безопасность и работу экосистемы блокчейна. Хотя стейкинг возможен только в блокчейн-сетях, таких как Ethereum и Cardano, построенных на механизме консенсуса Proof-of-Stake (PoS), он помогает проверять транзакции.

Концепция рестейкинга

Рестейкинг — это новая концепция, которая позволяет стейкать один и тот же ETH в Ethereum и других блокчейн-сетях. Он включает в себя повторное использование застейканного или заблокированного эфира на уровне консенсуса для получения комиссий и вознаграждений.

EigenLayer (Собственный слой)

EigenLayer — это децентрализованный протокол рестейкинга Ethereum, который выступает в качестве программного обеспечения между операционной системой и ее приложениями. Протокол принял рестейкинг в качестве своего фундаментального элемента, позволяя пользователям делать ставки и перестейкать ликвидные токены стейкинга (LST) в сети.

Нативный рестейкинг

С помощью нативного рестейкинга валидатор Ethereum может установить свои учетные данные для вывода средств на смарт-контракты EigenLayer (EigenPod). Обычно валидаторы Ethereum могут получать прибыль только через Ethereum. Тем не менее, благодаря встроенному рестейкингу EigenLayer валидаторы могут увеличить свой потенциал заработка, активно участвуя в операциях EigenLayer.

Жидкий рестейкинг

Ликвидный рестейкинг — это процесс внесения ликвидных токенов стейкинга (LST) в смарт-контракты EigenLayer. Этот процесс предусматривает расширение доступности и функциональности для операторов узлов и разработчиков. EigenLayer представила ликвидный рестейкинг в качестве стратегического решения проблем и проблем, связанных с нативным рестейкингом, включая вопросы безопасности и барьеры для входа.

Как работает Liquid Retakeing?

Процесс жидкого рестейкинга начинается с депонирования LST в протоколы жидкого рестейкинга. Когда пользователь вносит LST, он получает взамен токены LRT. Эти токены представляют собой прибыль, полученную из двух источников, включая стейкинг ETH на Ethereum и операторов узлов на EigenLayer.

Топ протоколов Liquid Restaked

1. Ламинария DAO

Kelp DAO, запущенная бывшими членами команды Stader Labs, фокусируется на повышении ликвидности в экосистеме EigenLayer. Kelp DAO известен как протокол Liquid Restakeing, работающий в экосистеме EigenLayer, ориентированный на восстановленный ETH, rsETH. rsETH — это синтетический токен, производный от LST токена ETH.

Kelp DAO позволяет пользователям заниматься деятельностью DeFi, держа rsETH. Это расширяет возможности пользователей и дает им повышенную доходность по сравнению с LST. Это также помогает оптимизировать эффективность использования капитала.

2. Протокол Ренцо

Renzo Protocol, новая платформа Liquid Restaking Token (LRT) с экосистемой EigenLayer, создана для оптимизации операций по рестейкингу пользователей на EigenLayer. Протокол позволяет пользователям зарабатывать ezETH, ликвидный токен рестейкинга. Это помогает пользователям эффективно использовать свой капитал.

Кроме того, протокол Renzo гарантирует, что пользователи получат полную стоимость собственных очков вместе с очками Ренцо. Eigen Points — это недавно добавленная концепция, которая служит ориентиром для распределения аирдропов.

3. Финансирование Restake

Restake Finance — первый протокол , запустивший модульный ликвидный стейкинг для EigenLayer. Он вводит инновационную реформу, переипотеку, которая интегрирует LST в качестве «криптоэкономической безопасности» для активно проверяемых сервисов (AVS) в EigenLayer. Благодаря модульному ликвидному стейкингу активы LST можно использовать в качестве криптоэкономической безопасности, повышая безопасность и функциональность EigenLayer. rstETH от Restake Finance позволяет пользователям получать вознаграждения от рестейкинга, не вкладывая полностью свои активы, в отличие от традиционного механизма стейкинга.

4. ЭфирФи

EtherFi — это некастодиальный децентрализованный протокол стейкинга ETH, созданный Майком Силагадзе и запущенный в 2023 году. Протокол предлагает пользователям возможность делать ставки на активы и обеспечивать ликвидность в Ethereum и нескольких блокчейнах. Это единственный протокол, в котором пользователи имеют контроль над своими закрытыми ключами при размещении активов в сети.

Протокол может похвастаться новым сервисом, который позволяет пользователям создавать рынок услуг Node, повышая эффективность экосистемы. Регистрируя Ноды на маркетплейсе, пользователи могут получать вознаграждения в качестве компенсации за свои услуги. eETH — это нативный токен рестейкинга etherFi.

5. Пухлые финансы

Puffer Finance — это инновационный протокол, который сочетает в себе ликвидный стейкинг Ethereum с нативными функциями рестейкинга на EigenLayer, чтобы сформировать собственный протокол ликвидного рестейкинга. Будучи платформой для ликвидного стейкинга, Puffer Finance произвела революцию в сфере стейкинга на Ethereum. Протокол устраняет жесткие входные барьеры, связанные с большими объемами токенов, позволяя входить с низкой залогом в 1-2 ETH. Она также решает важнейшие проблемы децентрализации. Нативным токеном Liquid Restaking Token (nLRT) Puffer Finance является pufETH.

Ограничения и проблемы протоколов Liquid Restaking

Несмотря на изменение ландшафта стейкинга, протоколы ликвидного рестейкинга создают ряд проблем, включая потенциальное злоупотребление кредитным плечом и риск потери активов. Неопытные операторы узлов могут столкнуться с трудностями при активации нескольких узлов, что приведет к штрафам и потере всей своей доли ETH. Если операторы узлов не смогут справиться со сложностью операций и неправильно распорядиться вверенными средствами, пользователи могут потерять свои активы.

Заключение

Liquid Restaking — это инновационный проект, который может похвастаться потенциалом для изменения экосистемы, предлагая повышенную ликвидность и оптимизацию доходности. Однако, поскольку это создает потенциальные риски потери активов, пользователям следует провести исследование, прежде чем использовать эти многообещающие протоколы.