Бессрочные децентрализованные биржи (DEX) набирают оборот после того, как Hyperliquid достигла выручки в $106 млн и объёма в $400 млрд. Сможет ли она повторить рост Solana в четвёртом квартале 2024 года?

• Рост бессрочных децентрализованных бирж после того, как Hyperliquid сообщила о выручке в размере 106 млн долларов и объеме в 400 млрд долларов, что подогрело дебаты о Солане
• Падение биткоина около $106 тыс. может спровоцировать рост в четвертом квартале, стимулируя платформы DEX альткоинов
• Apex, Aster и Bluefin набирают популярность благодаря улучшениям в области стейкинга, ликвидности и выкупа

Аналитическая компания Altcoin Buzz назвала бессрочные децентрализованные биржи (DEX) самой динамичной частью современного рынка децентрализованных финансов (DeFi). Инвестор Кэти Вуд пошла ещё дальше, назвав криптовалюту Hyperliquid платформой, которая с наибольшей вероятностью повторит рост Solana в последнем цикле.

Это сравнение приобрело вес в августе, когда Hyperliquid сообщила о ежемесячном объеме торгов в размере 400 млрд долларов и рекордной выручке в 106 млн долларов, что на 23% больше, чем в июле, по данным DefiLlama.

Циклы биткоина стимулируют ротацию DeFi

Все изменения в трендах DeFi по-прежнему связаны с биткоином. Аналитики, отслеживающие четырёхлетнюю динамику биткоина, прогнозируют вероятное падение до $106 000 в октябре или начале ноября.

История показывает, что подобные откаты запускают рост в четвертом квартале, а когда динамика меняется, капитал часто перетекает на децентрализованные биржи (DEX) и в новые тенденции DeFi.

По теме: Aster DEX столкнулась с трудностями при выводе средств, поскольку токен вырос до $0,40 в ожидании Hyperliquid

Ethereum, внимательно следящий за динамикой биткоина, демонстрирует активное накопление китами, что свидетельствует об уверенности в росте цен. Инвесторы ожидают, что ETH может вернуться к предыдущим уровням сопротивления около $45 000, если биткоин сохранит восходящий тренд. Следовательно, платформы альткоинов, такие как Hyperlid, Apex и Aster, могут выиграть от притока средств со всего рынка, поскольку инвесторы диверсифицируют свои инвестиции в децентрализованные торговые решения.

Вот почему трейдерам интересно узнать, сможет ли Hyperliquid повторить рост Solana.

Дизайн Hyperliquid и его преимущество в цепочке

Блокчейн уровня 1 Hyperliquid создан исключительно для бессрочной торговли. Его собственный блокчейн уровня 1, HyperEVM, обрабатывает более 8 миллиардов долларов ежедневных сделок в пиковый период, исключая при этом оффчейн-оракулов и системы сопоставления ордеров.

Эта архитектура, основанная на консенсусе HyperBFT, позволяет реализовать полностью он-чейн книгу заказов, которая обеспечивает скорость и прозрачность в масштабах, с которыми конкурентам сложно сравниться.

Благодаря этой архитектуре совокупный объём торгов Hyperliquid с момента запуска превысил 2 триллиона долларов. Сегодня компания контролирует более 80% рынка децентрализованных деривативов, что делает её эталоном для он-чейн-трейдинга и инфраструктуры криптовалютных деривативов.

Конкуренты Hyperliquid борются за долю рынка

Лидерство привлекает конкурентов. Apex, интегрированная с Bybit, обеспечивает прозрачность децентрализованных бирж (DEX) и масштабируемость централизованных бирж (CEX), а также вознаграждения за стейкинг и ликвидность. Aster недавно обогнала Tether по ежедневным комиссиям — достижение, впечатлившее аналитиков, но для достижения долгосрочного эффекта потребуется устойчивая динамика.

По теме: Hyperliquid встречает нового конкурента — акции Aster (ASTER), обеспеченные YZi, выросли на 400%; следующая цена — $0,50

Bluefin, изначально созданный в сети Sui, остаётся небольшим с рыночной капитализацией менее 40 миллионов долларов, однако его обратные выкупы и рост числа пользователей демонстрируют его потенциал. Эти проекты доказывают, что тенденции в сфере DeFi конкурентоспособны и быстро развиваются, но также иллюстрируют, насколько сложно соответствовать масштабируемости и высокопроизводительному блокчейну Hyperliquid.