Заседание FOMC на этой неделе: все смотрят на Пауэлла в ожидании намеков по ставкам и потенциального окончания QT, влияющего на криптовалюту

• Заседание FOMC ФРС завершится 19 марта и станет последним перед маем.
• Участники рынка ожидают, что ФРС сохранит процентные ставки на уровне 4,25%-4,50%.
• Банк Японии также объявит свое решение по процентной ставке 18 марта.

Все взоры прикованы к Федеральному комитету по открытым рынкам (FOMC), который завершит свое двухдневное заседание в эту среду, 19 марта. Это будет последнее заседание до мая этого года.

В то время как рынки в целом ожидают, что Федеральная резервная система сохранит процентные ставки без изменений на уровне 4,25% -4,50%, реальным катализатором стали слова председателя ФРС Джерома Пауэлла на пресс-конференции после заседания.

Ожидания рынка

Для таких трейдеров, как Майкл и Эстер, это «самый важный день 2025 года». Они считают, что слова Пауэлла сформируют направление рынка, что будет иметь серьезные последствия для S&P 500 (SPY) и более широких рисковых активов, включая криптовалюту.

В настоящее время SPY торгуется ниже своей 200-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне $572,55. Если он не сможет пробиться выше этого уровня, дальнейшее падение до $540 и, возможно, $520 остается вероятным. Однако отскок может спровоцировать восстановление акций, включая технологические акции, которые показали существенную коррекцию, несмотря на сильную прибыль.

Как это связано с планами Трампа по погашению долга?

Другим важным фактором в игре является стремление президента Дональда Трампа рефинансировать долг США по более низким процентным ставкам. Чтобы добиться этого, экономические условия должны замедлиться, что приведет к снижению инфляции и оправданию снижения ставки ФРС. Более низкие ставки делают долг более управляемым, что выгодно как правительству, так и бизнесу. Рынок будет следить за любыми намеками на это в комментариях Пауэлла.

Тем временем Банк Японии (BoJ) также объявит о своем решении по процентной ставке 18 марта. Поскольку экономика Японии замедляется, а инфляция остается устойчивой, нависает неопределенность. Если BoJ неожиданно повысит ставки, рынки могут отреагировать негативно, особенно в среду утром.

По теме: Рост инфляции в США приводит к изменению политики ФРС, поскольку биткоин растет до целевого показателя в 98 тыс.

Что это значит для криптовалюты?

По данным Polymarket, вероятность того, что ФРС прекратит количественное ужесточение (QT) до мая, выросла до 100%, что является значительным ростом на 50% за последние дни. При объеме торгов на платформе более $407 тыс. трейдеры считают, что ФРС переключает передачи быстрее, чем ожидалось. Если QT прекратится, возросшая ликвидность может потенциально спровоцировать бычью волну как на фондовом рынке, так и на криптовалютном.

Общая капитализация рынка криптовалют в настоящее время составляет около $2,69 трлн. Это следует за периодом спада, но технические индикаторы указывают на потенциальный отскок, если ликвидность улучшится.

По теме: Цена биткоина падает, поскольку инвестиционные продукты теряют 430 миллионов долларов после «ястребиных» комментариев ФРС

Индекс относительной силы (RSI) показывает 43,35, что означает, что медведи в целом контролируют траекторию рынка. Однако градиент линии указывает на усиление бычьего импульса. Индикатор MACD подтвердил бычью дивергенцию на дневном графике, при этом линия MACD (синяя) пересекает сигнальную линию (оранжевую) выше.