Йеллен настаивает на надзоре за стейблкоинами на фоне роста финансовых рисков

• Йеллен призывает к ужесточению надзора за криптовалютами для устранения финансовых уязвимостей и рисков стейблкоинов
• FSOC подчеркивает растущий стресс на рынке коммерческой недвижимости и проблемы прозрачности частного кредитования
• ИИ в финансах нуждается в регулировании, поскольку FSOC призывает к экспертизе для управления технологическими рисками

Министр финансов США Джанет Йеллен вновь призвала к более строгому регулированию криптовалютных активов и стейблкоинов, сославшись на необходимость устранения уязвимостей финансовой системы.

Выступая на заключительном заседании Совета по надзору за финансовой стабильностью (FSOC) в этом году, Йеллен подчеркнула двойное влияние инноваций в области цифровых активов. Хотя они обеспечивают рыночные преимущества, они также создают значительные риски, такие как угрозы кибербезопасности и операционные проблемы.

Йеллен предупредила, что быстрые темпы инноваций в области цифровых активов опережают существующие нормативные рамки. Она призвала FSOC отдать приоритет разработке федеральной политики для держателей стейблкоинов и настаивала на законодательных мерах по снижению рисков, связанных с цифровыми валютами.

Риски коммерческой недвижимости

Йеллен также указала на продолжающееся давление в секторе коммерческой недвижимости (CRE) как на еще один приоритет для регуляторов. Она отметила рост просроченной задолженности и убытков по кредитам в крупных банках, при этом ставки просроченных платежей по кредитам CRE достигли 11% во втором квартале 2024 года — самого высокого показателя за десятилетие.

FSOC призвал к дальнейшей осторожности, подчеркнув важность мониторинга способности финансовой системы выдерживать стресс, связанный с CRE. Снижение стоимости недвижимости и ухудшение качества кредитов, предупредил он, могут подорвать экономическую стабильность.

Проблемы прозрачности частного кредитования

FSOC также выразил обеспокоенность в отношении частных кредиторов, чьи непрозрачные операции мешают эффективной оценке рисков. Эти небанковские организации, которые приобрели известность после финансового кризиса 2008 года, стали основными конкурентами традиционных кредиторов.

Совет подчеркнул необходимость улучшения сбора данных для более точной оценки рисков, особенно с учетом того, что частный кредит привлекает все большее участие розничных инвесторов и становится все более тесно связанным с банками и страховыми компаниями.

Риски ИИ и новых технологий

Йеллен обратилась к растущим рискам, связанным с искусственным интеллектом и другими технологическими достижениями. Признавая их преимущества, она подчеркнула важность внедрения нормативных рамок для смягчения потенциальных угроз.

Читайте также: SEC потеряет контроль над криптовалютами?

FSOC рекомендовал наращивать межведомственную экспертизу для надзора за системными рисками, связанными с ИИ в сфере финансовых услуг, и стимулировать инновации в контролируемой среде.

Совет завершил свою деятельность в 2024 году, подтвердив свою приверженность усилению надзора, повышению прозрачности и принятию законодательных мер по укреплению финансовой системы.