Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) ужесточает контроль над соблюдением законов: сдвиг в сторону политического контроля?

• Новая политика SEC централизует правоприменение, требуя одобрения Комиссии для проведения расследований.
• Более строгий надзор может замедлить ход расследований, но направлен на предотвращение злоупотреблений со стороны регулирующих органов.
• Смена руководства сигнализирует о потенциальном сдвиге в сторону более благоприятной для отрасли SEC.

Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) внесла существенные процедурные изменения, которые меняют порядок инициирования правоприменительных расследований. Ранее сотрудники правоохранительных органов имели право вызывать в суд и начинать официальные расследования без прямого надзора со стороны Комиссии.

Однако в соответствии с новой политикой юристы SEC теперь должны получить одобрение политически назначенного руководства, прежде чем начинать официальное расследование. Этот сдвиг знаменует собой отход от прежней практики правоприменения и может изменить действия регулирования в финансовом секторе.

Новое лидерство, новый подход

Это изменение происходит в связи с переходом SEC под новое руководство после ухода бывшего председателя Гэри Генслера. С республиканцем Марком Уйедой в качестве исполняющего обязанности председателя, наряду с республиканкой Хестер Пирс и демократом Кэролайн Креншоу, комиссия теперь имеет консервативное большинство.

Следовательно, руководство, что агентство примет другой подход к правоприменению, требует от предпочтения менее агрессивной позиции в отношении регулирующих действий по сравнению с предыдущей администрацией.

Больше надзора, медленнее расследования?

Раньше сотрудники правоохранительных органов имели возможность выдавать повестки в суд посредством делегированных полномочий. Хотя Комиссия сохраняла за собой право вмешиваться, она не всегда пользовалась этим правом.

Теперь требование о прямом одобрении Комиссии перед началом официального расследования вводит дополнительный уровень надзора, который может замедлить процесс расследования. Однако сотрудники SEC по-прежнему могут проводить неофициальные расследования и запрашивать информацию без формального разрешения.

Связанный: Веб-сайт SEC больше не перечисляет иск Ripple — реакция цены XRP

Является ли это превышением нормативных требований или необходимыми ограничениями?

Эта процедурная корректировка согласуется с более широкими усилиями по сокращению того, что некоторые считают регуляторным злоупотреблением. Сторонники утверждают, что требование одобрения Комиссии для вызова в суд предотвратит ненужные расследования и уменьшит нагрузку на компании и частных лиц.

Критики, однако, предупреждают, что этот шаг может ограничить способность сотрудников правоохранительных органов быстро реагировать на потенциальные нарушения рынка, что в конечном итоге ослабит регулирующий надзор.

Политическое влияние и будущее направление

Сдвиг в политике отражает более широкую директиву новой администрации, которая пообещала ограничить предполагаемое использование в качестве оружия федеральных агентств, включая SEC.

В первый день своего пребывания в должности президент подписал указ, в котором подчеркивается необходимость ужесточения мер федерального регулирования. Полные последствия этой директивы для стратегий SEC остаются неопределенными, но агентство, вероятно, примет более осторожный подход к расследованиям.

Связанный: Регулирование криптовалюты SEC: новое руководство, та же старая путаница?

Несмотря на процедурные изменения, это не обязательно означает, что будет проводиться меньше расследований. Вместо этого члены Комиссии теперь будут иметь большее влияние на правоприменительные действия с самого начала. Этот сдвиг может привести к более избирательным расследованиям, сосредоточенным на делах, которые Комиссия сочтет более значимыми.

Поскольку ожидается, что бывший комиссар SEC Пол Аткинс займет пост председателя после утверждения, приоритеты регулирования могут измениться еще больше. Аткинс, известный своими взглядами на интересы бизнеса, может направить агентство к созданию более благоприятной для отрасли нормативной базы.