Криптовалюта больше не маргинал: UBS видит, что состоятельные клиенты используют BTC и альткоины в качестве хеджирования портфеля

• UBS подтверждает, что состоятельные клиенты вкладывают до 5% активов в криптовалюту в целях диверсификации.
• В ежегоднике UBS за 2025 год криптовалюта определяется как средство защиты от инфляции и волатильности валют.
• Усилия по токенизации, такие как UBS Tokenize, позволяют обеспечить доступ к криптовалютам в регулируемых средах.

UBS, ведущий мировой управляющий активами с активами на сумму более $1 трлн, сообщает, что его состоятельные клиенты диверсифицируют свои портфели, вкладывая до 5% своих совокупных активов в криптовалюты. Этот шаг отражает более широкую тенденцию среди состоятельных инвесторов, ищущих альтернативы традиционным фиатным валютам, особенно на фоне растущих опасений по поводу доллара США.

Ежегодник UBS 2025: почему состоятельные инвесторы обращаются к криптовалюте

Переход к цифровым активам является частью более широкой стратегии снижения рисков, как подчеркивается в ежегодном отчете UBS 2025 Global Investment Returns Yearbook. В условиях растущей инфляции и постоянной волатильности фиатных валют, особенно доллара США, инвесторы ищут активы с низкой корреляцией с традиционными рынками. Криптовалюта, когда-то считавшаяся спекулятивной, теперь рассматривается как инструмент диверсификации портфеля. В отчете UBS отмечается, что воздействие альтернативных классов активов, таких как криптовалюта, может помочь защитить портфели от инфляционных шоков и девальвации валюты.

UBS подчеркивает, как развивалась структура современных портфелей. Традиционно диверсификация подразумевала распределение риска по географическим регионам и секторам. Однако современный экономический климат требует большего. Включение криптовалют отражает растущий спрос на активы, которые предлагают асимметричный потенциал доходности и действуют как хеджирование от системного риска. В предыдущие годы UBS больше фокусировался на недвижимости и товарах как на некоррелированных активах. Теперь цифровые активы явно вошли в этот список, демонстрируя измеримую тягу в стратегиях инвестирования с высоким собственным капиталом.

Хотя UBS по-прежнему осторожен в отношении прямой торговли криптовалютой для своих клиентов, банк поощряет стратегическое, ограниченное воздействие через регулируемые инструменты или косвенные средства, такие как токенизированные финансовые инструменты. UBS 2025 Yearbook также указывает на различия поколений в инвестициях в криптовалюту.

Более молодые состоятельные инвесторы с большей вероятностью будут вкладывать капитал в технологии блокчейна, рассматривая криптовалюту не просто как хедж, а как сектор долгосрочного роста. UBS использует это понимание для руководства планированием благосостояния, предполагая, что включение криптовалюты в диверсифицированный портфель больше не является чем-то второстепенным — оно становится нормой.

Изменение перспектив: нулевая подверженность криптовалютам теперь «гораздо более рискованна»

Эксперт по правовым вопросам Джон Э. Дитон подчеркивает меняющуюся картину рисков, заявляя:

«Мы официально достигли точки, когда гораздо более рискованно иметь нулевой риск вложения в криптовалюту, чем вкладывать в нее небольшой процент от своего чистого капитала».

Это мощное заявление Джона Дитона о перспективах крипторисков отражает растущее включение криптовалют в диверсифицированные инвестиционные портфели традиционных финансовых учреждений. Хотя UBS исторически был осторожен в отношении прямых инвестиций в криптовалюту, банк запустил такие инициативы, как UBS Tokenize, сосредоточившись на токенизации традиционных финансовых инструментов, таких как облигации и фонды. Этот подход позволяет клиентам взаимодействовать с цифровыми активами в регулируемых рамках, что соответствует обязательствам UBS по соблюдению требований и управлению рисками.