Новые акции STRC от Strategy: ставка на то, что они смогут платить вам 9%, не продавая свои биткоины

• На счету Strategy (ранее MicroStrategy) теперь находится 607 770 BTC, что немного меньше отметки в 620 тыс.
• Polymarket оценивает вероятность достижения отметки в 620 тыс. BTC к августу в 58%, что на 21% больше, чем за один день.
• Привилегированные акции компании «Stretch» стоимостью 2 млрд долларов приносят 9% доходности и косвенно обеспечены BTC.

Вероятность того, что Strategy (ранее MicroStrategy) достигнет отметки в 620 000 BTC до августа, растёт. По данным биржи прогнозов Polymarket, вероятность этого выросла до 58%, увеличившись на 21% только за последние 24 часа.

В настоящее время компания владеет 607 770 BTC, приобретенными по средней цене $71 756. Это позволяет Strategy достичь цели практически вплотную, поскольку сам биткоин торгуется около $119 000, что немного меньше его исторического максимума в $123 000.

Институты против краткосрочных трейдеров

Этот импульс для покупок возникает на фоне более широкой институциональной борьбы за накопление Bitcoin и Ethereum, даже несмотря на то, что краткосрочные ончейн-трейдеры, держащие BTC от 1 до 3 месяцев, видят всего 13% нереализованной прибыли.

Хотя эта группа исторически фиксировала прибыль, когда её рост превышал 150% на пиках предыдущего цикла, их текущий сдержанный уровень прибыли свидетельствует о значительно меньшем давлении со стороны продавцов. Благодаря сниженной волатильности крупному покупателю, такому как Strategy, легче продолжать накапливать активы, не вызывая резкого, разрушительного скачка цен.

По теме: Не слишком ли рано Майкл Сэйлор отверг будущее альткоинов?

Новые привилегированные акции на сумму 2 млрд долларов финансируют стратегию

Финансовый подход Strategy также претерпел радикальные изменения с недавним выпуском привилегированных акций «Stretch» (STRC) на сумму 2 млрд долларов. Первоначально объём предложения составлял всего 500 млн долларов, но был увеличен в четыре раза из-за растущего спроса инвесторов.

STRC предлагает переменные дивиденды в размере 9% и предназначен для торговли вокруг стабильной номинальной стоимости в 100 долларов США, что является уникальной особенностью для продукта, косвенно связанного с высоковолатильным активом.

Хотя новые акции не дают инвесторам прямого доступа к биткоину, их структура позволяет извлекать выгоду из огромных активов компании.

Цель: получение дохода без продажи базового биткоина.

В недавнем отчете NYDIG он описывается как «высокодоходный, обеспеченный биткоинами инструмент денежного рынка», который предлагает гораздо более привлекательную доходность, чем традиционные краткосрочные инструменты, но с другим профилем ликвидности и риска.

По теме: Ставка Strategy на биткоин окупилась, теперь биткоин занимает 11-е место в рейтинге крупнейших корпоративных казначейских обязательств США

Имея активы в размере $71,7 млрд в биткоинах против всего лишь $11 млрд в пассивах, Strategy делает ставку на то, что сможет генерировать доход для инвесторов, не продавая свои активы. Компания стремится превратить историческую годовую доходность BTC в 3–4% (а часто и значительно выше) в стабильный денежный поток.