Председатель CFTC раскрывает приоритеты регулирования для следующей эпохи рынков США

• Председатель CFTC Майк Селиг изложил стратегию модернизации регулирования деривативов.
• Комиссия планирует пересмотреть влияние закона Додда-Франка и снизить регуляторную нагрузку.
• Более тесная координация с SEC направлена на прояснение контроля за цифровыми активами и устранение конфликтов.

Председатель Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC) Майк Селиг недавно изложил широкую политическую повестку, направленную на модернизацию рынков деривативов США и обеспечение того, чтобы страна оставалась мировым лидером в области финансовых инноваций.

Выступая на конференции FIA Global Cleared Markets, Селиг подчеркнул, что регуляторы должны быстро адаптироваться к новой технологической эпохе, сформированной искусственным интеллектом, блокчейном и рынками прогнозов.

По словам председателя, Соединённые Штаты вступают в новую крупную волну технологических изменений, аналогичную прежним периодам, которые трансформировали рынки и торговлю.

Селиг отметил, что такие инновации, как криптоактивы, смарт-контракты и торговые системы на базе искусственного интеллекта, быстро меняют способы торговли, клиринга и расчетов деривативами.

В результате CFTC необходимо обновить свой регуляторный подход, чтобы инновации могли процветать без подрыва целостности рынка.

Минимальный эффективный надзор

Селиг объяснил, что его философия регулирования основана на «минимальной эффективной дозе» надзора. Это означает принятие регулирования, основанного на принципах, которое защищает инвесторов и предотвращает мошенничество, избегая чрезмерных правил, способных стимулировать инновации за границей.

Одним из главных приоритетов комиссии является пересмотр наследия Закона Додда-Фрэнка о реформе Уолл-стрит и защите прав потребителей.

Хотя закон укрепил финансовую стабильность после кризиса 2008 года, Селиг отметил, что его внедрение создало сложные требования к соблюдению требований, которые повысили затраты и сократили доступ к рынкам деривативов для мелких участников, включая фермеров и производителей энергии.

Председатель отметил, что агентство будет искать способы упрощения регулирования и снижения бремени там, где они превышают требования управления рисками.

Более тесная координация с SEC

Селиг также подчеркнул важность более тесной координации с Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC). В последние годы перекрывающиеся юрисдикции и меры по обеспечению соблюдения между двумя регуляторами создали неопределённость для компаний, работающих на рынках цифровых активов.

Для решения этой проблемы агентства совместно работают в рамках инициативы Project Crypto, чтобы прояснить регуляторные обязанности и предоставить более чёткие правила для участников рынка.

Обеспечение того, чтобы США оставались мировым центром цифровых активов — ещё один ключевой приоритет. CFTC планирует продвинуть более прозрачную систему классификации криптоактивов и предоставлять рекомендации по новым продуктам, таким как крипто-вечные контракты и приложения децентрализованных финансов.

Селиг отметил, что регуляторная ясность необходима для сохранения блокчейн-инноваций в США, а не для того, чтобы разработчиков и предпринимателей были вынуждены переходить в другие юрисдикции.

Председатель также рассказал о растущем значении рынков прогнозов, которые позволяют участникам торговать контрактами, связанными с реальными событиями.

CFTC планирует создать «золотой стандарт» нормативной базы для этих рынков, обеспечивая их работу прозрачно и в рамках законодательных полномочий агентства.

Селиг отметил, что рынки прогнозирования всё чаще воспринимаются общественностью как ценные инструменты для агрегирования информации и прогнозирования результатов.

Связано: Ясность регулирования криптовалют важнее для банков, говорит бывший председатель CFTC