Пришло ли время купить биткоин? Анализируем недавнее падение

• Биткоин отскочил около $60 тыс., но ончейн-метрики сигнализируют об осторожности.
• Экономическая устойчивость США оказывает потенциальную поддержку криптовалютному рынку.
• Потенциальная политика Камалы Харрис в отношении криптовалют повышает неопределенность в регулировании.

Биткоин вырос почти на 28% с недавнего минимума в 49 000 долларов, вернувшись к уровню 60 000 долларов. Этот отскок последовал за заметным падением в августе, когда цена биткоина упала на 33,32% со своего циклического максимума в 73 666 долларов. Это снижение стало самым крупным за текущий цикл.

На момент публикации цена биткоина составляет $59 676,84 при 24-часовом объеме торгов $35 050 958 497. Биткоин упал на 1,24% за последние 24 часа, рыночная капитализация составила $1 177 959 350 244. За последние 7 дней биткоин вырос на 8,88%.

Ключевые показатели, такие как мультипликатор Майера, показывают серьезность этого спада. Мультипликатор Майера упал до 0,88, уровня, невиданного с момента краха FTX в ноябре 2022 года. Это указывает на сильную медвежью фазу, когда биткоин торгуется намного ниже своего исторического среднего значения.

Источник: Bitfinext-Alpha-117

Ончейн-метрики также подчеркивают интенсивность недавней распродажи. Цена реализации краткосрочных держателей (STH Cost-Basis) в настоящее время составляет 64 860 долларов США. Спотовая цена биткоина недавно коснулась диапазона стандартного отклонения (SD) -1 ниже этого базиса STH, что является редким событием, наблюдаемым только в 7,1% торговых дней. Это подчеркивает глубину текущих рыночных условий.

Кроме того, мультипликатор MVRV краткосрочных держателей показывает значительные нереализованные убытки для новых инвесторов, что является самым высоким показателем с минимумов медвежьего рынка 2022 года. Эти показатели указывают на глубокие медвежьи настроения и стресс среди краткосрочных инвесторов, обычно происходящие на дне местного рынка.

Источник: Bitfinext-Alpha-117

Что касается экономических новостей, то экономика США демонстрирует устойчивость, несмотря на опасения по поводу потенциального замедления. Последние данные указывают на снижение числа заявок на пособие по безработице и рост оптовых запасов, что способствует экономическому росту. Тем не менее, уровень задолженности домохозяйств немного увеличился, что создает дополнительную финансовую нагрузку на потребителей. Несмотря на это, уровень просроченной задолженности остается стабильным, что свидетельствует о продолжающейся поддержке экономической активности.

Кроме того, в июле в секторе услуг США наблюдался заметный отскок, при этом впервые за шесть месяцев выросли новые заказы и занятость в секторе. Это восстановление может помочь ослабить опасения по поводу рецессии на фоне недавней волатильности фондового рынка.

Смещая акценты, Камала Харрис лидирует в президентской гонке в США в 2024 году. Спекуляции о ее потенциальной политике в отношении криптовалют растут по мере того, как ее команда взаимодействует с руководителями отрасли. Это развитие событий может повлиять на регулирование криптовалют в ближайшие месяцы.

Кроме того, крупные финансовые учреждения продвигаются на рынке цифровых активов. BlackRock и Nasdaq обратились в SEC с просьбой ввести торговлю опционами для спотового Ethereum ETF от BlackRock. Это последовало за одобрением SEC ETF, связанных с Ethereum, от нескольких фирм.

Тем не менее, SEC отложила одобрение предложенного Hashdex ETF, который направлен на хранение спотовых биткоинов и эфира. Эта задержка, продлившаяся до 30 сентября 2024 года, свидетельствует об осторожном подходе SEC.