Прогноз цены Ethereum: ETH тестирует $4350, поскольку киты подогревают волатильность в преддверии сентября

Сегодня цена Ethereum составляет около $4355, что немного ниже, чем после тяжёлого августа, когда курс постоянно колебался между уровнем поддержки $4200 и уровнем сопротивления $4800. Рынок движется вверх внутри канала, и трейдеры расходятся во мнениях относительно того, станет ли следующий крупный шаг прорывом или коррекцией.

Последние данные показывают, насколько хрупким является баланс. Потоки «китов» показывают, что давление продавцов по-прежнему сильное: чистый отток средств составил $12,8 млн по состоянию на 30 августа. Позиции с кредитным плечом на уровне около $4200 также подвержены риску каскадной ликвидации. В то же время, приток средств в ETF на сумму $27,6 млрд и рост институционального участия свидетельствуют о наличии структурного спроса.

Это столкновение краткосрочной волатильности и долгосрочной устойчивости определит перспективы сентября. Дальнейшее движение Ethereum зависит от того, смогут ли быки защитить ключевые уровни поддержки или продавцы устроят более глубокую коррекцию.

Цена Ethereum удерживает поддержку канала на фоне ужесточения индикаторов

Цена Ethereum остаётся в пределах восходящего канала, который определяет восходящий тренд с июля. Уровень поддержки расположен около $4200, а сопротивление ограничивает потенциал роста вблизи $4800. Середина канала, около $4500, стала опорной зоной, где динамика постоянно меняется.

На дневном графике параболический SAR находится вблизи отметки $4957, усиливая скопление сопротивления. Между тем, 20-дневная экспоненциальная скользящая средняя (EMA) вблизи отметки $4420 и 50-дневная экспоненциальная скользящая средняя (EMA) около $4200 формируют зоны краткосрочного спроса. Прорыв ниже $4200 откроет доступ к области $3800–$3600, где совпадают исторические зоны ликвидности.

Индикаторы импульса указывают на осторожность. На 4-часовом графике полосы Боллинджера сузились, указывая на предстоящий рост волатильности. RSI колеблется вблизи нейтральных значений, а MACD выравнивается, сигнализируя об истощении августовского ралли. Аналитики X отмечают сходство с моделью прорыва 2021 года, а Merlijn the Trader описывает её как «повторное тестирование, на котором легенды покупают, и прорыв, на котором делаются состояния».

Активность китов и потоки ETF генерируют противоречивые сигналы

Динамика ликвидности Ethereum становится всё более сложной. Поведение «китов» усиливает волатильность: некоторые компании агрессивно накапливают активы, в то время как другие проводят резкие распродажи. В третьем квартале «киты» увеличили свои активы более чем на 9% с октября 2024 года, однако недавний отток средств указывает на их хрупкость. Продажа одного «кита» на сумму 37 миллионов долларов в августе спровоцировала падение на 10% внутридневного рынка.

Данные спотовых бирж подтверждают это расхождение. 30 августа чистый отток ETH составил 12,8 млн долларов, что соответствует общей августовской тенденции продаж на фоне ралли. В то же время институциональный стейкинг усилил структурный спрос. В настоящее время почти 30% предложения Ethereum находится в стейкинге, при этом 17,6 млрд долларов приходится на корпоративные ассигнования после принятия Закона CLARITY.

Приток средств в ETF также свидетельствует о принятии. Данные показывают, что чистый приток средств в продукты Ethereum в этом году составил 27,6 млрд долларов, что подтверждает мнение о принятии их институциональными инвесторами. Этот приток обеспечил устойчивость к волатильности, вызванной «китами», но риски остаются высокими, учитывая, что длинные позиции с кредитным плечом в размере 2 млрд долларов находятся вблизи порогов ликвидации.

Быки нацеливаются на $4800, медведи предупреждают о пробое отметки $4000

Рынок поляризован между бычьими и медвежьими настроениями. Быки утверждают, что закрепление Ethereum выше $4200 подтверждает структурную устойчивость. Учитывая, что TVL превышает $200 млрд, а нормативно-правовая прозрачность улучшается, они рассматривают $4800 в качестве следующей цели. Прорыв этого уровня может спровоцировать импульс к $5200 и, возможно, к $6000 к концу года.

Медведи возражают, что волатильность цены Ethereum по-прежнему связана с кредитным плечом и потоками китов. Они подчеркивают, что открытые длинные позиции на сумму 2 миллиарда долларов уязвимы, если ETH опустится ниже 4200 долларов. Прорыв этого уровня может спровоцировать каскадную ликвидацию, аналогичную ликвидации на 3 миллиарда долларов ранее в этом месяце, что отбросит цену к 3600 долларам. Учитывая сужение полос Боллинджера и отрицательный чистый поток, нельзя исключать риски снижения.

Эта напряженность заставляет трейдеров Ethereum занять позицию ожидания, при этом оба сценария могут быть реализованы в зависимости от следующего шока ликвидности.

Краткосрочные перспективы Ethereum: прорыв или падение впереди?

Прогноз цены Ethereum на сентябрь зависит от того, смогут ли покупатели восстановить импульс выше $4450. Устойчивое закрытие выше этого уровня склонит курс к повторному тестированию отметки $4800 с потенциальным ростом до $5200.

Напротив, если не удастся удержать $4200, появятся более глубокие уровни поддержки на $3800 и $3600. Наличие значительного кредитного плеча ниже $4200 увеличивает риск резкого сброса в случае усиления продаж.

На данный момент обновление цены Ethereum сигнализирует о том, что рынок находится в равновесии, при этом структурный приток средств компенсируется нестабильной ситуацией с ликвидностью. Трейдеры будут внимательно следить за активностью китов и кредитным плечом, чтобы оценить следующий решающий шаг.

Таблица прогнозов Ethereum