Рынок альткоинов сохраняет поддержку, поскольку биткоин восстанавливается, а манипуляции DeFi усиливают осторожность

• Исследование Kaiko показывает, что на прошлой неделе биткоин вырос на 3%, поскольку акции и альткоины столкнулись с неоднозначными сигналами.
• Риски рынка DeFi возросли после того, как атака типа «сэндвич» на Uniswap и спуфинг Hyperliquid привели к многомиллионным убыткам.
• Индекс Total3 консолидируется около $876 млрд, технические показатели сигнализируют о волатильности и ключевых уровнях альткоинов.

Последние исследования Kaiko указывают на 3%-ный рост биткоина на прошлой неделе, что является редким событием на фоне недавнего нисходящего тренда.

Традиционные акции, такие как S&P 500, напротив, зависли вблизи зоны коррекции, сигнализируя о расхождении тенденций между цифровыми активами и традиционными рынками.

Сегмент альткоинов испытывает давление из-за роста рисков DeFi

Альткоины с трудом поспевали за биткоином, отягощенные постоянными рыночными манипуляциями, регуляторной неопределенностью и слабой производительностью Ethereum. Kaiko пролил свет на постоянные рыночные манипуляции, преследующие децентрализованные финансы. В частности, сэндвич-атака на Uniswap V3 привела к потере $215 000 для пользователя, обменивающего USDC на USDT.

Этот тип манипуляции, часто сравниваемый с высокочастотной торговлей на традиционных рынках, процветает в условиях низкой ликвидности. Аналогичным образом, спуфинговое поведение на Hyperliquid на прошлой неделе спровоцировало преднамеренную ликвидацию ETH на сумму $200 млн, что привело к потере $4 млн для хранилища и новым требованиям к марже для трейдеров с кредитным плечом.

Эти события показывают, что, хотя данные блокчейна помогают в обнаружении, DeFi по-прежнему остается в значительной степени нерегулируемым, что заставляет институциональных инвесторов проявлять осторожность.

Ethereum отстает, поскольку трейдеры следят за обновлением Pectra и историческими моделями

Динамика Ethereum остается невысокой: с начала года токен упал почти на 40% и уступает как Bitcoin (-14%), так и Solana (-35%). Соотношение ETH/BTC сейчас находится на многолетнем минимуме в 0,023.

Хотя предстоящее обновление Pectra, крупнейшее на данный момент развертывание EIP, обещает, трейдеры остаются скептиками. Исторические закономерности показывают, что обновления Ethereum часто приводят к событиям «продажи новостей», а текущие данные подразумеваемой волатильности предполагают хеджирование вокруг запуска.

Однако долгосрочные основы остаются неизменными. Ethereum продолжает доминировать в выпуске токенизированных активов и размещает более 110 миллиардов долларов в стейблкоинах — это самый высокий показатель с 2020 года.

Рынок альткоинов консолидируется, поскольку Total3 тестирует поддержку

Общая капитализация рынка криптовалют без учета BTC и ETH (Total3) составляет 876 миллиардов долларов, что свидетельствует о признаках консолидации.

Коррекция Фибоначчи от недавнего минимума колебания ~$784 млрд до максимума ~$966 млрд показывает отклонение цены около уровня 0,618 ($897 млрд), сильной области сопротивления. Зоны 0,5 ($875 млрд) и 0,382 ($854 млрд) теперь действуют как диапазоны поддержки и потенциального повторного накопления.

Индекс относительной силы (RSI) колеблется около 55, чуть выше нейтрального значения. Ранее он достиг локального максимума около 65, что указывает на бычью силу, но также намекает на краткосрочное истощение. Движение выше 60–65 может сигнализировать о возобновлении импульса и прорыве к $966 млрд и потенциальному расширению Фибоначчи 1,618 на уровне $1,08 трлн.

MACD остается слегка бычьим с незначительной положительной гистограммой, но импульс выравнивается. Пересечение вниз может свести на нет бычий потенциал.

Между тем, полосы Боллинджера (BB) показывают, что цена немного сокращается, что указывает на сжатие волатильности. Прорыв из этого диапазона может задать тон для следующего важного движения.

Если поддержка на уровне 0,5 (875 млрд долларов США) будет пробита, Total3 может откатиться назад и протестировать уровни 0,382 (854 млрд долларов США) или даже 0,236 (827 млрд долларов США), что увеличит риск для альткоинов со средней и низкой капитализацией.

Однако удержание уровня выше $897 млрд и преодоление $966 млрд откроет путь к $1,08 трлн — психологическому и техническому сопротивлению, которое может спровоцировать более масштабный рост альткоинов.