- Биткоин-инвесторы предложили стратегию доходности
- Покрытый стрэнгл повышает доходность на бычьем рынке
- Лучше всего работает на рынках с низкой волатильностью
10x Research, финансовая фирма, известная своими дальновидными рыночными прогнозами, предложила стратегию для биткоин-инвесторов, стремящихся увеличить свою прибыль на продолжающемся бычьем рынке. Фирма рекомендует держателям биткойнов рассмотреть возможность реализации стратегии «покрытого удушения» опционов наряду с их существующими активами на спотовом рынке.
По сути, стратегия покрытого удушения включает в себя продажу колл-опциона Out-of-The-Money (OTM) — контракта, предоставляющего покупателю право, но не обязательство, купить биткойн по заранее определенной цене (страйк-цене) выше текущей рыночной цены — и OTM пут-опциона — контракта, предоставляющего покупателю право, но не обязательство, продать биткойн по цене исполнения ниже текущей рыночной цены.
Важно отметить, что эта стратегия генерирует дополнительный доход для инвесторов за счет премий, полученных за продажу как опционов колл, так и пут.
В записке для клиентов, опубликованной в понедельник, Маркус Тилен, основатель 10x Research, изложил предпочтительный подход своей фирмы: покупка спотового биткоина, продажа страйк-колла в размере 100 000 $ и продажа пут-опциона со страйком в размере 50 000 $, и все это со сроком действия в декабре 2024 года. Тилен объяснил, что продажа колл-опциона может принести примерно 11% прибыли, в то время как пут-опцион может принести примерно 6% прибыли.
Кроме того, Тилен подчеркнула, что стратегия прикрытого удушения предлагает инвесторам двусторонний подход. По его словам, стратегия может обеспечить либо защиту от падения на 17%, либо увеличение потенциальной доходности на 17%, в зависимости от цены закрытия биткоина в декабре.
Стратегия покрытого стрэнгла обычно предпочитается инвесторами, которые придерживаются бычьего взгляда на рынок. Однако он наиболее эффективен на постепенно растущих рынках с низкой подразумеваемой волатильностью. В этих условиях продавцы опционов получают выгоду, поскольку приближается дата экспирации, и опционы теряют в цене.
На момент написания статьи биткоин торговался на уровне 66 940 $, что представляет собой рост на 1,23% за день. Бычий прогноз ведущей криптовалюты, похоже, остается неизменным, отскочив от поддержки на уровне 61 000 $ ранее на этой неделе.
Disclaimer: The information presented in this article is for informational and educational purposes only. The article does not constitute financial advice or advice of any kind. Coin Edition is not responsible for any losses incurred as a result of the utilization of content, products, or services mentioned. Readers are advised to exercise caution before taking any action related to the company.
