Стейблкоины и блокчейн стимулируют спрос на казначейские облигации США: отчет

• Стейблкоины увеличивают спрос на казначейские облигации США, в залог вложено 120 миллиардов долларов.
• Инициативы на основе блокчейна, такие как платформа Onyx компании JPMorgan, кардинально меняют казначейские операции и постторговую деятельность.
• Большинство центральных банков изучают возможности CBDC для решения новых проблем в сфере цифровых активов.

Цифровые активы, в частности стейблкоины и блокчейн-проекты, меняют финансовый ландшафт. Отчет Министерства финансов США показывает, что цифровые валюты стимулируют спрос на казначейские облигации США, поскольку инвесторы и учреждения изучают потенциал блокчейна для повышения эффективности финансовых транзакций.

Стейблкоины увеличивают спрос на казначейские облигации

Стейблкоины, цифровые валюты, привязанные к фиатным активам, играют решающую роль в повышении спроса на казначейские облигации. По оценкам, в казначейские облигации инвестировано обеспечение в стейблкоинах на сумму $120 млрд. Tether, крупнейший стейблкоин по рыночной капитализации, выделяет 68,3% своих резервов в размере $118,4 млрд. казначейским векселям.

Другие основные стейблкоины, такие как USDC, также стимулируют этот спрос. Стейблкоины выступают в качестве обеспечения на рынках децентрализованного финансирования (DeFi) и обеспечивают ликвидность в цифровых транзакциях. Более 80% криптотранзакций используют стейблкоины в качестве одной из частей транзакции.

Стейблкоины, обеспеченные фиатом, были популярны из-за своей способности поддерживать стабильную стоимость, что делает их подходящим залогом на финансовых рынках. Эта интеграция стейблкоинов в рынок казначейских обязательств подчеркивает их важную роль в экосистеме цифровых активов. Более того, стейблкоины привлекательны на рынках DeFi из-за своих характеристик, подобных наличным деньгам, что делает их привлекательными для кредитования и заимствования.

Блокчейн-проекты модернизируют казначейские операции

Кроме того, как частные, так и государственные проекты способствуют интеграции блокчейна в казначейские операции. Пилотный проект SIFMA Multi-Asset Ledger Settlement и проект DTCC Digital Asset Treasury Tokenization направлены на улучшение постторговых процессов с использованием общих неизменяемых реестров.

Например, платформа Onyx компании JPMorgan, запущенная в 2020 году, теперь позволяет осуществлять операции РЕПО в режиме реального времени через токенизированные казначейские облигации, помогая учреждениям эффективнее управлять обеспечением.

В государственном секторе такие инициативы, как Project Cedar — совместный проект Федерального резерва Нью-Йорка и Денежно-кредитного управления Сингапура — используют технологию распределенного реестра (DLT) для улучшения трансграничных платежей.

Европейский инвестиционный банк также попал в новости в прошлом году, выпустив 50 млрд фунтов стерлингов в виде цифровых облигаций на частном блокчейне. Эти проекты подчеркивают растущий интерес к потенциалу блокчейна для модернизации финансовой инфраструктуры.

В дальнейшем регулирующие решения будут играть ключевую роль в формировании роли и надзора за цифровыми активами. Опрос BIS 2021 года показал, что 86% центральных банков активно изучают создание и внедрение цифровых валют центральных банков (CBDC) для решения этих новых проблем.