Токенизированные акции готовы преобразить фондовый рынок США стоимостью 69 триллионов долларов

• Токенизированные акции подталкивают акции к круглосуточной торговле и доступу к ликвидности в блокчейне.
• Ondo и xStock связывают реальные акции с блокчейном, расширяя глобальный доступ для инвесторов.
• Синтетические рынки, такие как Hyperliquid, демонстрируют спрос на непрерывную торговлю токенами и ликвидность.

Фондовый рынок США стоимостью 69 триллионов долларов вступает в новую эру, поскольку токенизированные акции набирают обороты. Castle Labs, исследовательская и консалтинговая компания, определяет эту тенденцию как следующий крупный полигон для криптовалюты.

Токенизация выходит за рамки нишового эксперимента и развивается в инфраструктуру институционального уровня, позволяющую инвесторам круглосуточно торговать и использовать активы. Платформы, такие как Ondo, xStocks и Hyperliquid, возглавляют эту трансформацию, каждая предлагая уникальные методы оцифровки акций, ETF и деривативов.

Ондо привнесёт институциональную строгость в токенизацию

Ondo, основанная бывшими профессионалами с Уолл-стрит, представляет институциональную сторону токенизированных рынков. Она использует косвенную модель токенизации, при которой офшорное специализированное предприятие покупает и держит базовые акции.

Ончейн-токены обеспечивают экономическую выгоду без предоставления корпоративным правам голоса. Инвесторы получают доступ к акциям, получая выгоду от структурированных финансовых продуктов. Кроме того, подход Ondo позволяет участникам рынка эффективно взаимодействовать с токенизированными казначейскими облигациями и акциями, обходя традиционные ограничения брокеров.

xStocks объединяет розничных и институциональных инвесторов

xStocks, первоначально разработанный Backed Finance и позже приобретённый Kraken, сосредоточен на многоблокчейнных токенизированных акциях и ETF. Её регуляторное присутствие охватывает Джерси, Лихтенштейн и Швейцарию.

xStocks выпускает трекерные сертификаты, обеспеченные один к одному базовыми ценными бумагами, хранящимися на сегрегированных счетах. Эта система реинвестирует дивиденды через распределение токенов, создавая бесшовный опыт работы в ончейне.

Кроме того, движок свопов xChange соединяет децентрализованные биржи с традиционными часами рынка, направляя внецепочную ликвидность в цифровые пулы. В результате розничные и институциональные инвесторы могут торговать с большей гибкостью и меньшим количеством посредников.

Гиперликвидность открывает рынки синтетических активов

Hyperliquid вводит другую модель, предлагая синтетические контракты вместо прямой экспозиции по акциям. Строители могут стейкить токены HYPE для запуска рынков вечных фьючерсов практически на любой актив с помощью ценовых лент. Акций, SPV или дивидендов нет; Контракты рассчитываются на стейблкоинах.

Эта схема ставит в приоритет скорость и гибкость, позволяя круглосуточно торговать сырьями, технологическими гигантами и возможностями перед IPO. Примечательно, что токенизированная нефть недавно получила более 1 миллиарда долларов в выходных в условиях геополитической неопределённости, что подчёркивает недоступный спрос на постоянную ликвидность на традиционных рынках.

Будущее токенизированной торговли

Castle Labs подчёркивает, что токенизация выходит за рамки спекуляций. Она способствует самоинициативе, выбору и финансовым инновациям. Теперь инвесторы получают доступ к торговле круглосуточно, используют позиции и получают доходность в DeFi-хранилищах.

Кроме того, крупные игроки, такие как BlackRock, сигнализируют о растущем институциональном интересе, представляя финансовую систему, работающую на едином блокчейне. По мере развития технологии токенизированные акции могут переопределить доступность, эффективность и участие на глобальном рынке.

Связано: SEC заявляет, что токенизация не меняет статус ценных бумаг