- Падение цены биткоина указывает на его роль в качестве опережающего индикатора рыночного риска, настроений и динамики ликвидности.
- Ужесточение политики Федеральной резервной системы повышает волатильность биткоина, вызывая опасения по поводу стабильности рынка.
- Стоимость биткоина отражает макроэкономические факторы; Потенциальное облегчение может наступить, если инфляция ослабнет, а ФРС примет более мягкий подход.
Недавнее снижение цены биткоина привлекло внимание, а его волатильность потенциально сигнализирует о более широких сдвигах в аппетите к риску на мировом рынке. Согласно недавнему отчету Bloomberg, за последние два дня криптовалюта упала примерно на 4% после значительного снижения на 16% в апреле, что стало худшим месячным показателем с ноября 2022 года, когда FTX, империя цифровых активов Сэма Бэнкмана-Фрида, столкнулась с крахом.
В настоящее время биткоин торгуется около $57 505,60, находится на двухмесячном минимуме и упал на 4,01% за последние 24 часа. Инвесторы часто анализируют движение цены биткоина, чтобы получить представление об изменении динамики ликвидности, которое может повлиять на другие активы. Недавнее падение совпало с указаниями Федеральной резервной системы о более длительном удержании процентных ставок на более высоком уровне, что ужесточило финансовые условия, повысив доходность казначейских облигаций и доллар.
Чарли Моррис, директор по инвестициям в ByteTree Asset Management, назвал биткоин «любимой канарейкой», предположив, что он служит ранним сигналом предупреждения о проблемах на финансовом рынке, но также отметил, что он, как правило, в конечном итоге восстанавливается. Моррис подчеркнул недавнее укрепление доллара США как потенциальный индикатор предстоящей напряженности на рынке.
Рекордный максимум биткоина почти в 74 000 $ в середине марта был обусловлен всплеском притока средств в дебютные американские спотовые биржевые фонды (ETF) от крупных учреждений, таких как BlackRock Inc. и Fidelity Investments. Тем не менее, спрос на эти продукты ослаб, и запуск на этой неделе спотовых ETF на биткоин и эфир в Гонконге не смог дать толчок. Дисконты к стоимости чистых активов для некоторых портфелей США увеличились до рекордных уровней, что подчеркивает проблемы, связанные с волатильностью биткоина.
Исторические данные, собранные Bloomberg, показывают, что за последнее десятилетие биткоин показал четыре апрельских снижения, причем три из них предшествовали майским потерям в среднем на 18%. Несмотря на эти тенденции, если инфляционное давление ослабнет и рынки ожидают более мягкой позиции ФРС, криптовалюты и другие спекулятивные инвестиции могут испытать некоторое облегчение.
Когда председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл намекнул на возможное снижение ставки в этом году, он также признал сохраняющиеся опасения по поводу инфляции. Это говорит о том, что рынок будет внимательно следить за инфляцией, занятостью и экономическими данными в ближайшие месяцы на предмет любых неожиданных событий, которые могут повлиять на потенциальное снижение ставок.
Disclaimer: The information presented in this article is for informational and educational purposes only. The article does not constitute financial advice or advice of any kind. Coin Edition is not responsible for any losses incurred as a result of the utilization of content, products, or services mentioned. Readers are advised to exercise caution before taking any action related to the company.
