- BlackRock планирует запустить токенизированные ETF после роста фонда Bitcoin, расширяя тем самым внедрение блокчейна.
- Токенизация может расширить часы торговли, глобальный доступ и возможность использования ETF в качестве криптозалога.
- Нормативные препятствия сохраняются, пока Nasdaq, банки и политики США тестируют рынки блокчейнов.
BlackRock готовится расширить свое присутствие на блокчейне путем токенизации биржевых инвестиционных фондов (ETF) — этот шаг обусловлен ростом спроса на ее iShares Bitcoin Trust.
Крупнейшая в мире компания по управлению активами заявила, что цель этой инициативы — сделать финансовые продукты более эффективными и доступными за счет инфраструктуры на основе блокчейна.
Токенизированные ETF нацелены на реальные активы
Компания разрабатывает токенизированные ETF, привязанные к традиционным активам, включая акции, которые могут быть выпущены в виде блокчейн-токенов. Токенизация позволит торговать вне часов работы Уолл-стрит, упростит участие в глобальном рынке и создаст новые способы использования ETF в качестве залога в криптовалютных сетях.
Эта инициатива основана на текущей работе BlackRock с токенизированными фондами денежного рынка. Её фонд USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL), запущенный в марте 2024 года, вырос до 2,2 млрд долларов США в активах Ethereum, Avalanche, Aptos и Polygon. В то же время, активы под управлением iShares Bitcoin Trust (IBIT) за первый год превысили 10 млрд долларов США, что сделало его одним из самых быстрорастущих спотовых биткоин-ETF за всю историю.
По теме: Биткоин-ETF IBIT от BlackRock сокрушает всех конкурентов по ежедневным притокам средств в США
Институциональный толчок набирает обороты
Стратегия BlackRock соответствует более широкому стремлению отрасли к внедрению токенизации в сферу традиционных финансов. JPMorgan назвал эту тенденцию преобразующей для индустрии денежного рынка с оборотом в 7 триллионов долларов. Такие организации, как Goldman Sachs и BNY Mellon, уже тестируют системы расчётов на основе блокчейна.
BlackRock также тестировала инфраструктуру расчётов на платформе Onyx компании JPMorgan, которая теперь переименована в Kinexys. В своём письме инвесторам в 2025 году генеральный директор Ларри Финк подтвердил свою точку зрения, что «любой финансовый актив может быть токенизирован», подчеркнув эффективность и скорость как главные преимущества.
Проблемы регулирования и рынка
Несмотря на растущий импульс, токенизированные ETF сталкиваются со значительными препятствиями. Традиционные ETF полагаются на доверенных посредников для расчётов, в то время как блокчейн-активы обеспечивают мгновенные расчёты и торгуются круглосуточно. Объединение этих двух систем остаётся сложной задачей для регуляторов, кастодианов и бирж.
Политические сигналы начинают меняться. Администрация Трампа поддержала программы-«песочницы» для тестирования блокчейна на рынках США. Nasdaq также подала в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC) заявку на разрешение торговать токенизированными акциями, что потенциально может стать первым масштабным испытанием токенизации на американских фондовых рынках.
По теме: Присутствие BlackRock на мероприятии Ripple спровоцировало спекуляции относительно будущего XRP ETF
Disclaimer: The information presented in this article is for informational and educational purposes only. The article does not constitute financial advice or advice of any kind. Coin Edition is not responsible for any losses incurred as a result of the utilization of content, products, or services mentioned. Readers are advised to exercise caution before taking any action related to the company.
