DBS Bank запускает токенизированные структурированные облигации на Ethereum для институциональных инвесторов

• DBS Bank запускает токенизированные структурированные облигации на Ethereum, снижая входную плату до 1 тыс. долларов США за единицу.
• Новый продукт расширяет стратегии управления цифровыми активами для семейных офисов и учреждений.
• Этот шаг поддерживает амбиции Сингапура по токенизации и созданию хаба Project Guardian.

Банк DBS объявил о запуске токенизированных структурированных облигаций на блокчейне Ethereum, что делает сложные финансовые инструменты доступными для квалифицированных и институциональных инвесторов через сингапурские биржи ADDX, DigiFT и HydraX. Эта инициатива знаменует собой первое предложение банком токенизированных продуктов за пределами своей частной клиентской базы.

Дебютный продукт включает в себя облигации участия, привязанные к криптовалюте, которые обеспечивают денежные выплаты при росте цен на цифровые активы. В то же время, он ограничивает риски инвесторов по снижению стоимости. Традиционные структурированные облигации обычно требуют минимальных инвестиций в размере 100 000 долларов США и остаются невзаимозаменяемыми из-за необходимости кастомизации, что создает торговые ограничения.

Токенизация повышает гибкость и доступность торговли

DBS токенизировал эти инструменты в единицы номиналом 1000 долларов США. Это делает ценные бумаги взаимозаменяемыми и упрощает торговлю, обеспечивая при этом большую гибкость в управлении портфелем. Такой дробный подход открывает доступ к инвестиционным стратегиям, ранее доступным только состоятельным лицам.

Спрос клиентов на эти инструменты существенно вырос: DBS сообщает о торгах на сумму более 1 млрд долларов США за первую половину 2025 года. Объемы торгов увеличились почти на 60% с первого по второй квартал 2025 года и демонстрируют сильный институциональный интерес к инвестированию в цифровые активы через структурированные продукты.

Банк ориентирован на семейные офисы и профессиональных инвесторов, расширивших свою деятельность в Сингапуре. В 2024 году число односемейных офисов достигло 2000, что на 43% больше, чем годом ранее. Эти опытные инвесторы ищут передовые стратегии для включения цифровых активов в свои портфели.

Стратегия создания центра токенизации в Сингапуре продвигается вперед

Запуск поддерживает развитие Сингапура как центра токенизированного финансирования посредством инициатив Project Guardian Валютного управления Сингапура. Эти пилотные проекты исследуют токенизацию активов с фиксированным доходом, иностранной валютой и фондами, одновременно развивая трансграничную инфраструктуру.

DBS активно участвовал в этих программах регулирования, обычно используя эксклюзивные блокчейны для первоначальных пилотных проектов, а затем расширяя их до публичных сетей, таких как Ethereum. Банк планирует расширить токенизацию за пределы крипто-нот, включив в неё традиционные инструменты, связанные с акциями и кредитами.

Ли Чжэнь, руководитель отдела валютного обмена и цифровых активов DBS, назвал токенизацию активов «следующим рубежом инфраструктуры финансовых рынков», отвечающим растущему интересу институциональных инвесторов к цифровым активам. Эта инициатива позволяет всем сегментам инвесторов получить доступ к экосистеме цифровых активов банка.

Переход от эксклюзивного к публичному использованию блокчейна демонстрирует регулирующее доверие к основным приложениям токенизации. Благоприятная нормативно-правовая среда Сингапура позволяет банкам экспериментировать с инновационными финансовыми продуктами, сохраняя при этом стандарты защиты инвесторов.

По теме: ETP-транзакции Ethereum (ETH) демонстрируют рекордный еженедельный приток в размере 2,9 млрд долларов, затмевая Bitcoin