Krypto-Pump-and-Dump-Schema: So erkennen und vermeiden Sie Betrug

Die aufregende, aber unvorhersehbare Welt der Kryptowährungen zieht nicht nur Investoren an, sondern auch Betrüger, die sie ausnutzen wollen. Ein gängiger Trick ist das “Pump-and-Dump”-System, das Menschen mit dem Versprechen von schnellem Reichtum lockt. Diese Art von Betrug manipuliert Emotionen und spielt mit der Angst, etwas zu verpassen (FOMO) und dem Traum, schnell reich zu werden.

Was ist ein Pump-and-Dump-System?

Bei einem Pump-and-Dump-System handelt es sich um betrügerische Marktmanipulation, die auf dem Grundprinzip des Handels “billig kaufen und teuer verkaufen” beruht.

Pump-and-Dump-Systeme sind eine Form des Wertpapierbetrugs, die darauf abzielt, den Preis einer Aktie oder einer anderen Anlage durch falschen Hype durch die Verbreitung gefälschter oder irreführender Informationen und koordinierte Käufe künstlich in die Höhe zu treiben (zu pumpen). Dies lockt dann ahnungslose Anleger zum Einsteigen und treibt den Preis weiter in die Höhe. Wenn der Preis seinen Höchststand erreicht, verkaufen (stoßen) die Täter ihre Bestände schnell mit Gewinn ab, wodurch der Preis abstürzt und andere wertlose Vermögenswerte halten.

Pump-and-Dump-Systeme in traditionellen Märkten

Obwohl sie scheinbar im digitalen Zeitalter geboren wurden, plagen Pump-and-Dump-Systeme seit langem die traditionellen Finanzmärkte.

• Stratton Oakmont

In den frühen 1990er Jahren war diese Maklerfirma unter der Leitung von Jordan Belfort (bekannt durch den Film “The Wolf of Wall Street”) berüchtigt für ihre aggressiven Verkaufstaktiken und Pump-and-Dump-Systeme mit Penny Stocks. Belfort und sein Team nutzten Verkäufe unter hohem Druck und falsche Informationen, um Investoren davon zu überzeugen, billige Aktien zu kaufen, und verkauften dann ihre eigenen Aktien zu überhöhten Preisen.

• Morrie Tobin

Im Jahr 2018 war Morrie Tobin, ein Geschäftsmann aus Florida, an einem Pump-and-Dump-System in Höhe von 165 Millionen US-Dollar beteiligt, bei dem Offshore-Konten verwendet wurden. Er nutzte soziale Medien und Fake-News-Websites, um positive Informationen über manipulierte Aktien zu verbreiten, und verkaufte dann seine Aktien auf dem Höhepunkt.

• Aktien-Influencer-Gruppe

Im Jahr 2022 klagte die SEC eine Gruppe von Social-Media-Influencern wegen eines Pump-and-Dump-Systems an, das auf kleine, unbekannte Aktien abzielte. Sie nutzten Plattformen wie Twitter und Discord, um falsche Informationen zu verbreiten und die Aktien hochzujubeln, und verkauften dann ihre eigenen Aktien zu überhöhten Preisen.

Der Aufstieg von Pump-and-Dump-Systemen in der Kryptobranche

Pump-and-Dump-Systeme sind an der Börse illegal. Während Regierungsbeamte bestrebt sind, sie in regulierten Märkten wie Börsen zu verhindern, können diese Machenschaften immer noch in weniger regulierten Bereichen wie außerbörslichen Märkten (OTC) und bestimmten Microcap-Kryptowährungen auftreten.

Das Aufkommen von Kryptowährungen mit ihrer dezentralen Natur, gepaart mit ihrer unregulierten und volatilen Natur, macht sie zu einem Hauptziel für Pump-and-Dump-Systeme. Die Leichtigkeit, neue Token zu erstellen, und das Fehlen einer zentralisierten Aufsicht schaffen eine neue Spielwiese für Manipulatoren, um ihre Betrügereien zu orchestrieren.

Im Februar 2023 stellte ein Chainalysis-Bericht fest, dass 24 % der im Jahr 2022 neu eingeführten Krypto-Token mutmaßliche Pump-and-Dump-Systeme waren. Die Anleger gaben 4,6 Milliarden US-Dollar aus, um diese Pump-and-Dump-Token zu kaufen, während die Betrüger 30 Millionen US-Dollar einstrichen.

In einem weiteren kürzlich veröffentlichten Kriminalitätsbericht stellte das Blockchain-Analyseunternehmen fest, dass etwa 24,4 % aller auf Ethereum gestarteten Token und 53,6 % der an dezentralen Börsen (DEXs) notierten Token die Kriterien für potenzielle Pump-and-Dump-Systeme erfüllten. Marktmanipulatoren könnten im Jahr 2023 über 240 Millionen US-Dollar verdient haben, indem sie den Wert von Ethereum-Token künstlich aufgebläht haben.

Wie Krypto-Pump-and-Dump funktioniert

Pump-and-Dump-Systeme für Kryptowährungen funktionieren ähnlich wie andere Pump-and-Dumps. Ein schlechter Schauspieler macht eine Münze (die Pumpe) hoch, um das Interesse der Leute am Kauf zu wecken. Sobald der Preis durch Nachfragekäufe in die Höhe getrieben wird, verkaufen sie ihre Bestände (den Dump). Um dies besser zu verstehen, finden Sie im Folgenden eine Aufschlüsselung, wie Krypto-Pump-and-Dump funktioniert.

Berühmte Fälle von Krypto-Pump-and-Dump-Schemata

• Kim Kardashian Fall

Am 7. Januar 2022 wurde in einer Klage behauptet, dass die Prominenten Kim Kardashian, Paul Pierce und Floyd Mayweather Jr. im Rahmen eines Pump-and-Dump-Systems für eine Kryptowährung namens EthereumMax (EMAX) geworben haben, um Investoren zu betrügen und für sich selbst zu profitieren. Ein kürzlich ergangenes Urteil deutet darauf hin, dass die Förderung von Krypto-Token ohne Offenlegung der Zahlung oder ohne legitime Grundlage als unlautere Praxis angesehen werden könnte, die möglicherweise die Befürworter zur Rechenschaft zieht.

• SQUID-Token

Dieser Token, inspiriert vom südkoreanischen Netflix-Erfolg Squid Game, war ein klassischer Fall des Pump-and-Dump-Schemas. Da SQUID in den sozialen Medien als Play-to-Earn-Kryptowährung vermarktet wird, die in einem zukünftigen, von Squid Game inspirierten Videospiel verwendet werden soll, stieg der Preis in einer einzigen Woche um 14.300.000 %. Die Kryptomünze erreichte einen Höchststand von 2.861 $, bevor sie auf 0,0008 $ abstürzte. Dieser Vorfall entwickelte sich schließlich zu einem “Rug Pull”, als die Entwickler mit 12 Millionen US-Dollar an Investorengeldern abhoben.

• Arbitrade Ltd und Cryptobontix Case

Am 30. September 2022 erhob die SEC Anklage gegen Arbitrade Ltd., Cryptobontix Inc. und deren Auftraggeber wegen eines angeblichen Pump-and-Dump-Systems mit einer Kryptowährung namens Dignity (DIG). Das System beinhaltete falsche Behauptungen über den Erwerb von Gold im Wert von 10 Milliarden US-Dollar, um jeden DIG-Token zu unterlegen, was zu überhöhten Preisen führte.

So erkennen Sie Pump-and-Dump-Systeme

Leider kann jeder einem Krypto-Pump-and-Dump-Betrug zum Opfer fallen. Viele von denen, die hinter diesen Machenschaften stehen, lassen sie absichtlich glaubwürdig erscheinen. Deshalb ist es wichtig, diese Warnsignale zu beachten:

⚑ Unrealistische Versprechungen: Seien Sie vorsichtig mit garantiert hohen Renditen oder Übernacht-Reichtümern. Dinge, die zu schön erscheinen, um wahr zu sein, sind es in der Regel nicht.

⚑ Übermäßiger Hype und Werbung: Achten Sie auf koordinierte Bemühungen, eine bestimmte Münze zu bewerben, die einen Hype in sozialen Medien und Pump-and-Dump-Gruppen erzeugt.

⚑ Schnelle Preisanstiege für einen neuen Token: Hüten Sie sich vor neuen oder unbekannten Coins, die plötzliche und dramatische Preissteigerungen erfahren, ohne dass dahinter fundamentale Nachrichten oder Entwicklungen stehen.

⚑ Mangelnde Transparenz: Achten Sie auf die Website oder das Whitepaper eines Coins, dem klare Informationen über das Projekt, das Team und die Roadmap fehlen.

⚑ Pump-Signal-Gruppen: Vermeiden Sie Gruppen, die durch geheime Signale garantierte Gewinne versprechen, da sie oft Teil des Systems sind.

So vermeiden Sie es, betrogen zu werden

Abgesehen davon, dass Sie sich mit den roten Fahnen vertraut machen, besteht eine weitere Möglichkeit, die Wahrscheinlichkeit, Opfer eines Krypto-Pump-and-Dump zu werden, vermeiden oder verringern, darin, sich an große Börsen wie die New York Stock Exchange (NYSE) oder Nasdaq zu halten. Diese Plattformen haben strenge Regeln, die Bestände aussortieren, die reif für “Pump-and-Dump”-Systeme sind.

In der Kryptowelt kann die Entscheidung für etablierte Kryptowährungen wie Bitcoin und Ethereum oder seriöse Börsen wie Coinbase und Binance einen sichereren Ansatz bieten. Dennoch ist es wichtig zu bedenken, dass der Kryptomarkt von Natur aus Risiken birgt. Daher ist Vorsicht geboten, unabhängig davon, wie hoch das Ansehen Ihrer Kryptowährung oder Börse ist.

Letztendlich ist der beste Weg, die Pump-and-Dump-Falle zu vermeiden, das Projekt gründlich zu recherchieren. Seien Sie skeptisch und vertrauen Sie nicht allem, was Sie lesen oder hören. Recherchieren Sie (DYOR) und überprüfen Sie Informationen aus mehreren Quellen.

Hier finden Sie einige weitere Ressourcen, in denen Sie mehr über Pump-and-Dump-Schemata und deren Vermeidung erfahren können:

• Securities and Exchange Commission (SEC): Investor Alert – Handeln Sie nicht mit Pump-and-Dump-Aktien-E-Mails
• Commodity Futures Trading Commission (CFTC): Kundenberatung: Vorsicht vor Pump-and-Dump-Systemen für virtuelle Währungen
• Financial Industry Regulatory Authority (FINRA): Diese Rampe könnte Sie zu einem Dump führen

Legalität und Regulierung in traditionellen Märkten

Wie bereits erwähnt, sind in den meisten Ländern Pump-and-Dump-Systeme mit Wertpapieren wie Aktien illegal. Der Securities Act von 1933 besagt ausdrücklich, dass es ein Verbrechen ist, “Geld oder Eigentum durch eine unwahre Angabe einer wesentlichen Tatsache oder durch eine Unterlassung der Angabe einer wesentlichen Tatsache zu erlangen”.

Eine ähnliche Formulierung findet sich auch im Securities Exchange Act von 1934 , der betrügerische Aktivitäten wie Insiderhandel verbietet und sicherstellt, dass börsennotierte Unternehmen wichtige Informationen offenlegen müssen.

Darüber hinaus kann ein Pump-and-Dump auch als Überweisungsbetrug angesehen werden, da die Betrüger in der Regel Kommunikationsmethoden wie E-Mail, Direktnachrichten, Social-Media-Plattformen oder direkte Telefonanrufe verwenden, um die Aktie zu pumpen.

Verstöße gegen solche Handlungen können mit rechtlichen Konsequenzen wie hohen Geldstrafen, Gefängnisstrafen und Zivilklagen rechnen. In den USA beispielsweise kann eine Verurteilung wegen Wertpapierbetrugs zu einer Geldstrafe von bis zu 5 Millionen US-Dollar und Gefängnisstrafen von bis zu 20 Jahren führen.

Ist Krypto-Pump-and-Dump legal?

Warum sollte sich jemand auf eine Debatte über die Rechtmäßigkeit einer Operation einlassen, die auf falschen Informationen und Manipulationen beruht? Vor allem, weil der rechtliche Schwebezustand für Kryptowährungen noch nicht gewachsen ist.

Die dezentralisierte Natur von Kryptowährungen macht es schwierig, Vorschriften für solche Systeme durchzusetzen. Die Rechtslandschaft rund um Kryptowährungen entwickelt sich immer noch weiter, mit unterschiedlichen Vorschriften in den einzelnen Gerichtsbarkeiten. Zum Beispiel hat die SEC einige Token als Wertpapiere eingestuft, was bedeutet, dass Pump-and-Dump-Systeme, die sie betreffen, illegal sein könnten. Die Einstufung anderer Token bleibt jedoch unklar.

Nichtsdestotrotz arbeiten die Regulierungsbehörden aktiv an Rahmenbedingungen, um Marktmanipulation im Kryptobereich zu bekämpfen. Im Jahr 2022 hat die SEC beispielsweise erfolgreich Personen angeklagt , die an einem Pump-and-Dump-System im Zusammenhang mit einer bestimmten Kryptowährung beteiligt waren.

Unabhängig davon, ob Sie den Verdacht haben, dass Sie einen Krypto-Betrug identifiziert haben oder in einen verwickelt sind, ist es wichtig, ihn zu melden. Die folgenden Ansprechpartner können Sie dabei unterstützen, Maßnahmen zu ergreifen, um sicherzustellen, dass Betrüger zur Rechenschaft gezogen werden und mit angemessenen rechtlichen Konsequenzen rechnen müssen:

Commodity Futures Trading Commission (CFTC) bei CFTC.gov/complaint

Federal Bureau of Investigation (FBI) in FBI.gov/contact-us

Federal Trade Commission (FTC) auf ReportFraud.ftc.gov

Beschwerdestelle für Internetkriminalität (IC3) in ic3.gov/Home/FileComplaint

U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) am sec.gov/tcr