O empolgante, mas imprevisível mundo das criptomoedas atrai não apenas investidores, mas também golpistas que procuram explorá-las. Um truque comum é o esquema de “pump-and-dump”, que atrai as pessoas com a promessa de riquezas rápidas. Esse tipo de golpe manipula as emoções, jogando com o medo de perder (FOMO) e o sonho de ficar rico rápido.
Índice
- O que é um esquema de pump-and-dump?
- Esquemas de bombeamento e despejo nos mercados tradicionais
- O aumento dos esquemas de pump-and-dump em cripto
- Como funciona o Crypto Pump-and-Dump
- Casos famosos de esquema de bombeamento e despejo de criptomoedas
- Como identificar esquemas de pump-and-dump
- Como evitar ser enganado
- Legalidade e Regulamentação em Mercados Tradicionais
- Crypto Pump-and-Dump é legal?
O que é um esquema de pump-and-dump?
Um esquema de pump-and-dump envolve manipulação fraudulenta do mercado com base no princípio básico do comércio “comprar baixo e vender alto”.
Os esquemas de pump-and-dump são uma forma de fraude de valores mobiliários que visa inflacionar artificialmente (bombear) o preço de uma ação ou outro investimento através de falso hype, espalhando informações falsas ou enganosas e compras coordenadas. Isso então atrai investidores desavisados para entrar, levando o preço ainda mais para cima. Quando o preço atinge, os criminosos rapidamente vendem (despejam) suas participações com lucro, derrubando o preço e deixando outros com ativos sem valor.
Esquemas de bombeamento e despejo nos mercados tradicionais
Embora aparentemente nascidos na era digital, os esquemas de pump-and-dump há muito atormentam os mercados financeiros tradicionais.
- Stratton Oakmont
No início dos anos 1990, essa corretora, liderada por Jordan Belfort (popularizado no filme “O Lobo de Wall Street”), era notória por suas táticas agressivas de vendas e esquemas de pump-and-dump envolvendo penny stocks. Belfort e sua equipe usaram vendas de alta pressão e informações falsas para convencer os investidores a comprar ações de baixo preço e, em seguida, venderam suas próprias ações a preços inflacionados.
- Morrie Tobin
Em 2018, Morrie Tobin, um empresário da Flórida, esteve envolvido em um esquema de pump-and-dump de US$ 165 milhões usando contas offshore. Ele usou as redes sociais e sites de notícias falsas para espalhar informações positivas sobre ações manipuladas e, em seguida, vendeu suas ações no pico.
- Grupo de Influenciadores de Ações
Em 2022, a SEC acusou um grupo de influenciadores de mídia social de um esquema de pump-and-dump visando ações pequenas e desconhecidas. Eles usaram plataformas como Twitter e Discord para espalhar informações falsas e aumentar as ações, depois venderam suas próprias ações a preços inflacionados.
O aumento dos esquemas de pump-and-dump em cripto
Os esquemas de pump-and-dump são ilegais em todo o mercado de ações. Embora as autoridades governamentais se esforcem para evitá-los em mercados regulamentados, como bolsas de valores, esses esquemas ainda podem ocorrer em espaços menos regulamentados, como mercados de balcão (OTC) e certas criptomoedas de microcapitalização.
O advento da criptomoeda, com sua natureza descentralizada, juntamente com sua natureza não regulamentada e volátil, a torna um alvo preferencial para esquemas de pump-and-dump. A facilidade de criar novos tokens e a falta de supervisão centralizada criam um novo playground para os manipuladores orquestrarem seus golpes.
Em fevereiro de 2023, um relatório da Chainalysis identificou que 24% dos novos tokens criptográficos lançados em 2022 eram suspeitas de esquemas de pump-and-dump. Os investidores gastaram US$ 4,6 bilhões comprando esses tokens de pump-and-dump, enquanto os fraudadores renderam US$ 30 milhões.
Em outro relatório recente de crimes, a empresa de análise de blockchain descobriu que cerca de 24,4% de todos os tokens lançados no Ethereum e 53,6% dos tokens listados em exchanges descentralizadas (DEXs) atendiam aos critérios para possíveis esquemas de pump-and-dump. Os manipuladores de mercado podem ter faturado mais de US$ 240 milhões em 2023 inflando artificialmente o valor dos tokens Ethereum.
Como funciona o Crypto Pump-and-Dump
Os esquemas de pump-and-dump de criptomoedas funcionam de forma semelhante a outros pump-and-dumps. Um mau ator exagera uma moeda (a bomba) para fazer com que as pessoas se interessem em comprar. Uma vez que o preço é empurrado para cima pela compra de demanda, eles vendem suas participações (o dump). Para entender melhor isso, abaixo está um detalhamento de como funciona o pump-and-dump cripto.
| Aquisição O golpista (agindo sozinho ou em conluio com um grupo de pessoas) cria e/ou acumula discretamente uma criptomoeda de baixo valor, pouco negociada e com liquidez mínima. |
| Geração Hype Usando mídias sociais, comunidades online ou influenciadores pagos, o golpista espalha informações falsas ou enganosas para criar um burburinho em torno do token. Outra maneira é através de grupos de bombas, onde os membros fazem uma estratégia de compra coordenada que impulsionará o preço para cima rapidamente. |
| A Bomba Atraídos pelo hype e pelo aumento do preço, investidores desavisados compram, empurrando ainda mais o preço para cima. |
| O Lixão Quando o preço atinge um pico, os golpistas vendem rapidamente suas participações. Eventualmente, há mais venda do que compra, fazendo com que o preço despenque. |
| O acidente Os golpistas embolsam seus ganhos ilícitos e desaparecem, deixando os investidores com tokens quase sem valor. |
Casos famosos de esquema de bombeamento e despejo de criptomoedas
- Caso Kim Kardashian
Em 7 de janeiro de 2022, um processo alega que as celebridades Kim Kardashian, Paul Pierce e Floyd Mayweather Jr. promoveram uma criptomoeda chamada EthereumMax (EMAX) como parte de um esquema de pump-and-dump para fraudar investidores e lucrar para si mesmos. Uma decisão recente sugere que promover tokens criptográficos sem divulgar o pagamento ou sem uma base legítima pode ser considerada uma prática desleal, potencialmente responsabilizando os endossantes.
- Token SQUID
Este token, inspirado no sucesso sul-coreano da Netflix, Squid Game, foi um caso clássico do esquema pump-and-dump. Com o SQUID sendo comercializado como uma criptomoeda play-to-earn nas mídias sociais para ser usada em um futuro videogame inspirado no Squid Game, seu preço disparou 14.300.000% em uma única semana. A criptomoeda atingiu o pico de US$ 2.861 antes de despencar para US$ 0,0008. Esse incidente acabou se transformando em um “puxa-tapete”, já que os desenvolvedores decolaram com US$ 12 milhões em fundos de investidores.
- Caso Arbitrade Ltd e Cryptobontix
Em 30 de setembro de 2022, a SEC apresentou acusações contra a Arbitrade Ltd., Cryptobontix Inc., e seus diretores por um suposto esquema de pump-and-dump envolvendo uma criptomoeda chamada Dignity (DIG). O esquema envolvia falsas alegações sobre a aquisição de US$ 10 bilhões em ouro para apoiar cada token DIG, resultando em preços inflacionados.
Como identificar esquemas de pump-and-dump
Infelizmente, qualquer pessoa pode ser vítima de um golpe de bomba-e-despejo de criptomoedas. Muitos dos responsáveis por estes esquemas fazem-nos deliberadamente parecer credíveis. É por isso que é crucial prestar atenção a estes sinais de alerta:
⚑ Promessas irrealistas: Desconfie de altos retornos garantidos ou riquezas da noite para o dia. Coisas que parecem boas demais para serem verdade geralmente não são.
⚑ Excesso de hype e promoção: Cuidado com os esforços coordenados para promover uma moeda específica, criando hype nas mídias sociais e grupos de pump-and-dump.
⚑ Aumentos rápidos de preço para um novo token: Cuidado com moedas novas ou desconhecidas que experimentam aumentos de preço repentinos e dramáticos sem nenhuma notícia ou desenvolvimento fundamental por trás delas.
⚑ Falta de transparência: procure o site ou whitepaper de uma moeda que não tenha informações claras sobre o projeto, a equipe e o roteiro.
⚑ Grupos de Sinais de Bomba: Evite grupos que prometem lucros garantidos por meio de sinais secretos, pois muitas vezes fazem parte do esquema.
Como evitar ser enganado
Além de se familiarizar com as bandeiras vermelhas, outra maneira de evitar ou reduzir as chances de ser vítima de um pump-and-dump cripto é aderindo a grandes bolsas como a Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) ou a Nasdaq. Essas plataformas têm regras rígidas que eliminam os estoques maduros para esquemas de “pump-and-dump”.
No mundo cripto, optar por criptomoedas estabelecidas, como Bitcoin e Ethereum, ou exchanges respeitáveis, como Coinbase e Binance, pode oferecer uma abordagem mais segura. No entanto, é essencial ter em mente que o mercado cripto inerentemente carrega riscos. Portanto, ter cautela é imprescindível, independentemente de quão bem vista seja sua criptomoeda ou exchange.
Em última análise, a melhor maneira de evitar a armadilha de bombeamento e despejo é pesquisar o projeto a fundo. Seja cético e não confie em tudo o que lê ou ouve. Faça sua pesquisa (DYOR) e verifique informações de várias fontes.
Aqui estão alguns outros recursos onde você pode aprender mais sobre esquemas de bombeamento e despejo e como evitá-los:
- Securities and Exchange Commission (SEC): Alerta ao Investidor — Não negocie em e-mails de ações de pump-and-dump
- Commodity Futures Trading Commission (CFTC): Assessoria ao cliente: Cuidado com os esquemas de pump-and-dump de moeda virtual
- Autoridade Reguladora do Setor Financeiro (FINRA): Esta rampa pode levá-lo a um despejo
Legalidade e Regulamentação em Mercados Tradicionais
Como dito anteriormente, na maioria das jurisdições, esquemas de pump-and-dump envolvendo valores mobiliários como ações são ilegais. A Lei de Valores Mobiliários de 1933 afirma especificamente que é crime “obter dinheiro ou propriedade por meio de qualquer declaração inverídica de um fato relevante ou qualquer omissão de declarar um fato relevante”.
Linguagem semelhante também pode ser encontrada no Securities Exchange Act de 1934 , que proíbe atividades fraudulentas, como insider trading, e garante que as empresas de capital aberto devem divulgar informações importantes.
Além disso, um pump-and-dump também pode ser considerado fraude eletrônica porque os fraudadores normalmente usam métodos de comunicação como e-mail, mensagens diretas, plataformas de mídia social ou chamadas telefônicas diretas para bombear o estoque.
Os infratores de tais atos podem enfrentar consequências legais , incluindo multas pesadas, prisão e processos civis. Por exemplo, nos EUA, uma condenação por fraude de valores mobiliários pode levar a uma multa máxima de US$ 5 milhões e penas de prisão de até 20 anos.
Crypto Pump-and-Dump é legal?
Por que alguém se envolveria em um debate sobre a legalidade de uma operação fundada em informações falsas e manipulação? Principalmente porque o limbo jurídico das criptomoedas ainda não cresceu.
A natureza descentralizada da criptografia torna desafiador aplicar regulamentos sobre tais esquemas. O cenário jurídico em torno das criptomoedas ainda está evoluindo, com regulamentações variadas entre as jurisdições. Por exemplo, a SEC classificou alguns tokens como valores mobiliários, o que significa que esquemas de pump-and-dump envolvendo eles podem ser ilegais. No entanto, a classificação de outros tokens permanece obscura.
No entanto, os órgãos reguladores estão trabalhando ativamente em estruturas para combater a manipulação de mercado no espaço cripto. Por exemplo, em 2022, a SEC acusou com sucesso indivíduos envolvidos em um esquema de pump-and-dump relacionado a uma criptomoeda específica.
Se você suspeita que identificou um golpe de criptografia ou se encontra envolvido em um, é crucial denunciá-lo. Os contatos a seguir podem ajudá-lo a tomar medidas para garantir que os golpistas sejam responsabilizados e enfrentem as consequências legais apropriadas:
Comissão de Negociação de Futuros de Commodities (CFTC) na CFTC.gov/complaint
Federal Bureau of Investigation (FBI) na empresa FBI.gov/contact-us
Federal Trade Commission (FTC) na empresa ReportFraud.ftc.gov
Centro de Denúncias de Crimes na Internet (IC3) na ic3.gov/Home/FileComplaint
Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) em sec.gov/tcr
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