Was ist eine Kryptowährungsbörse? Wie funktioniert es?

Was ist eine Kryptowährungsbörse?

Eine Kryptowährungsbörse, die auch als Digital Currency Exchange (DCE) bezeichnet wird, ist ein Unternehmen, das seinen Kunden den Handel mit Kryptowährungen gegen andere Vermögenswerte wie Fiatgeld oder andere digitale Währungen ermöglicht.

Kryptowährungsbörsen dienen als Medium zwischen dem Verkaufs- und Kaufprozess und verdienen Geld durch die Transaktionsgebühren.

Wie funktionieren Krypto-Börsen?

Krypto-Börsen bringen Käufer mit Verkäufern zusammen. Wenn Sie an den meisten Kryptobörsen handeln möchten, müssen Sie sich ähnlich wie bei einem herkömmlichen Bankkonto zunächst registrieren. Sobald Sie sich nach dem KYC-Verfahren authentifiziert haben, wird Ihr Konto eröffnet und Sie können von der Plattform aus Geld auf digitale Konten überweisen. Über diese Plattform können Sie dann Einkäufe tätigen.

Arten von Kryptowährungsbörsen

Im Folgenden finden Sie einige der verschiedenen Klassifizierungen von Kryptowährungsbörsen, auf die Sie stoßen können:

• Makler: Einige Broker können als Vermittler zwischen Kryptowährungsplattformen und Anlegern fungieren, die mit ihren digitalen Vermögenswerten handeln möchten. Jeder kann einen Online-Broker besuchen und Kryptowährungen zu den vom Makler festgelegten Preisen kaufen. Ein Over-the-Counter-Broker, auch bekannt als OTC-Desk, wird bei der Ausführung eines großen Handelsauftrags eingesetzt. Auf diese Weise wird verhindert, dass es bei der Platzierung eines Marktauftrags an einer Börse zu Fehlern kommt.

• Traditionelle Krypto-Börsen: Diese Plattformen erleichtern den Handel mit digitalen Vermögenswerten auf der Grundlage täglicher Marktaktualisierungen. Herkömmliche Börsen verlangen oft eine Transaktionsgebühr. Einige Börsen handeln nur mit Kryptowährungen, andere ermöglichen es den Nutzern, Fiat-Währungen wie den USD gegen Kryptowährungen wie Bitcoin (BTC) zu tauschen. Innerhalb dieser Kategorie gibt es zwei Arten von Börsen, nämlich zentralisierte und dezentralisierte.

• Zentralisierte Kryptowährungsbörsen dienen als Vermittler zwischen einem Verkäufer und einem Käufer. Zentralisierte Börsen bieten mehr Nachhaltigkeit, da sie sich im Besitz eines einzigen Unternehmens befinden. Nahezu 99 % aller Kryptotransaktionen werden über zentrale Börsen abgewickelt.

Einige Beispiele für zentralisierte Kryptowährungsaustauschplattformen sind:

• Binance
• Huobi Global
• Münzbasis
• Kraken
• Bithumb

• Dezentrale Kryptowährungsbörsen (DEX) ermöglichen es Nutzern, Peer-to-Peer-Transaktionen durchzuführen, ohne dass eine dritte Partei oder ein Vermittler erforderlich ist. Aufgrund einiger Bedenken, die mit zentralisierten Börsen verbunden sind, bevorzugen einige Anleger dezentrale Börsen. Eine dezentralisierte Kryptobörse wird nicht von Dritten überwacht, ist quelloffen und hängt vom Peer-to-Peer-Handel (P2P) ab.

Werfen wir einen Blick auf einige der beliebtesten dezentralen Kryptowährungsbörsen:

• Uniswap (V2)
• PancakeSwap
• 0x Protokoll
• Venus-Protokoll
• SushiSwap

Vorteile von zentralisierten Kryptowährungsbörsen

Bequemlichkeit

Zentralisierte Märkte bieten neuen Käufern ein freundschaftliches Umfeld für den Handel mit Aktien in Kryptowährungen. Anders als bei der Verwendung von Krypto-Wallets und Peer-to-Peer-Überweisungen, die sehr komplex sein können, können sich die Kunden zentralisierter Börsen über verschiedene Anwendungen und Plattformen in ihre Konten einloggen, auf ihre Finanzausweise zugreifen und Zahlungen ausführen.

Verlässlichkeit

Zentralisierte Börsen bieten ein höheres Maß an Komfort, da sie eine zusätzliche Ebene der Sicherheit und Zuverlässigkeit bieten, wenn es um Transaktionen und Handel geht.

Nachteile von zentralisierten Kryptowährungsbörsen

Potenzielles Risiko von Hacking

Diensteanbieter, die Eigentümer konsolidierter Systeme sind, sind für die Sicherheit ihrer Kunden verantwortlich. Bei großen Geschäften geht es in der Regel um Milliarden von Kryptowährungen, die dem Risiko von Hackerangriffen und Diebstahl ausgesetzt sind.

Transaktionskosten

Im Gegensatz zu Peer-to-Peer-Transaktionen verlangen zentralisierte Plattformen oft hohe Transaktionskosten für ihre Dienstleistungen und ihren Komfort, die bei hohen Beträgen sehr hoch sein können.

Vorteile von dezentralen Kryptowährungsbörsen

Verringerung des Hacking-Risikos

Die Nutzer dezentraler Börsen müssen ihr Vermögen nicht an einen Drittvermittler übertragen, wodurch das Risiko, dass ein Unternehmen oder eine Organisation gehackt wird, entfällt.

Verhinderung von Marktmanipulation

Da sie den Peer-to-Peer-Austausch von Kryptowährungen ermöglichen, verhindern dezentrale Börsen Marktmanipulationen, indem sie die Nutzer vor Fake Trading und Wash Trading schützen.

Anonymität

Diese Börsenbenutzer verlangen von ihren Kunden nicht, dass sie KYC-Formulare (Know-Your-Customer) ausfüllen, was ihnen Privatsphäre und Anonymität bietet.

Nachteile von dezentralen Kryptowährungsbörsen

Komplexität

Die Nutzer dieser Börsen müssen sich die Zugangsdaten zu ihren Krypto-Wallets merken, sonst sind ihre Vermögenswerte wahrscheinlich für immer verloren und können nicht wiederhergestellt oder zurückverfolgt werden. Sie erfordern, dass sich der Nutzer mit der Plattform und dem Verfahren vertraut macht.

Fehlen von Fiat-Zahlungen

Dezentrale Börsen erlauben es nicht, Fiat-Währungen gegen digitale Vermögenswerte zu tauschen, was sie für Nutzer, die nicht bereits Kryptowährungen besitzen oder handeln, weniger geeignet macht.

Liquiditätsengpässe

Etwa 99 % der Krypto-Transaktionen werden von zentralen Börsen abgewickelt, wodurch sie für einen Großteil des Handelsvolumens verantwortlich sind. Aufgrund des fehlenden Volumens mangelt es dezentralen Börsen oft an Liquidität, und es kann schwierig sein, Käufer und Verkäufer zu finden, wenn nur wenige Anteile gehandelt werden.

Auswahl einer Krypto-Börse

Krypto-Börsen, sowohl zentralisierte als auch dezentralisierte, sind relativ neu, daher ist es wichtig, sich gründlich zu informieren, bevor man in eine Börse investiert. Da Kryptowährungen sehr volatil sind und einige Krypto-Börsen bereits gehackt wurden, ist es unabdingbar, eine Reihe von Faktoren zu berücksichtigen, bevor man eine Börse auswählt, darunter:

• Einzahlungs-/Abhebungslimits
• Gebühren
• Zahlungsmöglichkeiten
• Regionale Beschränkungen und Vorschriften
• Ruf
• Anforderungen an die Verifizierung

Es ist Sache des Einzelnen, die Kryptobörse und die digitalen Vermögenswerte zu finden, die am besten zu seinen besonderen Anforderungen, seiner Preisspanne, seiner Risikotoleranz und seinen Sicherheitserwartungen passen. Es ist auch wichtig zu wissen, dass einige Krypto-Börsen nur mobil sind, während andere einen Computer benötigen, und jede hat unterschiedliche Sicherheitsstufen und damit verbundene Gebühren.

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