34.5% 1분기 수익률: 브레반 하워드의 암호화폐 펀드가 하루를 구하다

• BH디지털의 1분기 수익률이 34.5%로 전체 수익률이 51%에 육박하면서 다른 펀드들의 실적 부진과 대조를 이뤘다.
• 비트코인은 2024년 1분기에 50% 급등하며 미국 인플레이션으로 잠시 하락했음에도 불구하고 BH디지털의 성공에 기여했다.
• 브레반 하워드의 전통적인 펀드는 마스터 펀드가 2%, 알파 스트래티지스가 1.3% 하락하는 등 고전을 면치 못했다.

블룸버그통신은 브레반 하워드 자산운용(Brevan Howard Asset Management)의 암호화폐 펀드인 BH디지털이 2024년 1분기 34.5% 수익률을 올려 출시 이후 총 수익률이 51%에 육박하면서 회사의 구원의 은혜로 떠올랐다고 전했다. 이는 현재 거시적 거래 환경에서 다른 펀드들의 실적이 부진한 것과 대비된다.

이 문제에 정통한 소식통에 따르면 BH디지털은 약 17억 달러의 자산을 운용하며 2024년 1분기에 34.5%의 놀라운 수익률을 기록했다. BH디지털의 놀라운 실적은 암호화폐 가치가 크게 상승했기 때문으로 풀이된다.

예를 들어, 비트코인은 2022년 3월 말부터 2024년 1분기까지 약 50%의 급등세를 보였다. 예상보다 높은 미국 인플레이션 보고서가 발표된 후, 비트코인의 가격은 하락하여 잠시 6만 8,500달러 아래로 떨어졌다. 구매자들은 6만 7,500달러 가까이 개입하여 가격을 다시 6만 9,000달러 위로 밀어 올렸다.

올해의 수익은 2023년 BH 디지털의 성공에 더해, 전통적으로 매크로 트레이딩의 전문성으로 유명한 브레반 하워드의 암호화폐 공간으로의 알찬 확장을 의미한다. BH 디지털의 성공과 대조적으로, 브레반 하워드의 다른 사업부들은 어려운 매크로 트레이딩 환경으로 인해 실망스러운 성과를 경험했다.

약 120억 달러를 운용하는 이 회사의 대표 펀드인 마스터 펀드는 이전 금리 베팅에서 손실을 줄였음에도 불구하고 올해(4월 5일까지) 약 2% 하락했다.

마찬가지로 자산 규모가 약 125억 달러에 달하는 알파 스트래티지스 펀드(Alpha Strategies fund) 역시 같은 기간 약 1.3%의 손실을 입었다. 이는 블룸버그 매크로 헤지펀드 지수가 2024년 현재까지 6% 상승한 것과 대조적이다.

브레반 하워드는 2021년 9월 BH디지털을 설립한 이후 암호화폐 분야에서 입지를 적극적으로 확대해 왔다. 유럽 헤지펀드는 드래곤플라이 캐피탈(Dragonfly Capital)의 암호화폐 펀드인 리퀴드 오퍼튜니티(Liquid Opportunities)를 인수하여 기존 암호화폐 및 디지털 자산 부문에 통합하였다.