- Bitcoin riskiert eine Kapitulation, wenn der Preis eine kritische 73.000-Dollar-Halter-Zone verliert.
- Die Bitcoin-Reserven der Börse erreichten trotz abwärtiger Marktbedingungen 2019 Tiefs.
- Spot-Bitcoin-ETFs reduzieren weiterhin das Angebot durch stetige institutionelle Nachfrage.
Bitcoin setzte seinen jüngsten Rückgang am Donnerstag fort, da zunehmende Verluste unter kurzfristigen Inhabern die Befürchtungen vor einem größeren Kapitulationsereignis erhöhten. Die führende Kryptowährung wurde nach einem Verlust von mehr als 3 % innerhalb von 24 Stunden bei etwa 72.714 US-Dollar gehandelt. Zudem überschreiten die wöchentlichen Verluste nun 5 %, was auf eine zunehmende Schwäche im Markt hindeutet.
Trotz des Drucks deuten On-Chain-Kennzahlen weiterhin darauf hin, dass die Anleger noch nicht in den vollen Panikmodus geraten sind. Stattdessen bleiben Händler zwischen kritischen Unterstützungs- und Widerstandszonen gefangen, während der Markt nach einer Richtung sucht.
On-Chain-Daten enthüllen kritische Kampfzonen
Daten von CryptoQuant zeigen, dass die meisten Bitcoin-Inhaber, die in den letzten 18 Monaten eingetreten sind, nun unter ihrem durchschnittlichen Kaufpreis liegen. Bemerkenswert ist, dass die Actual Price UTXO Age Bands-Metrik zeigt, wie viele Investorengruppen weiterhin unter großem Druck stehen.
Die Kohorte von 1 bis 3 Monaten hat derzeit einen Anschaffungswert von etwa 73.000 US-Dollar. Dieses Niveau dient nun als unmittelbare Unterstützungszone des Marktes.
Wenn Bitcoin unter diese Schwelle fällt, könnte der Verkaufsdruck sich schnell beschleunigen. Daher sehen Analysten die 69.000-Dollar-Region als den nächsten großen Unterstützungsbereich. Diese Zone entspricht der Kostenbasis der Inhaber, die Bitcoin zwischen 18 Monaten und zwei Jahren angesammelt haben.
Bullen haben jedoch weiterhin die Möglichkeit, wieder an Schwung zu gewinnen. Die 1-Wochen-zu-1-Monats-Kohorte hält einen realisierten Preis von etwa 79.000 US-Dollar. Wenn Bitcoin dieses Niveau zurückgewinnt, könnte sich die Marktstimmung schnell verbessern. Zusätzlich ist das 3- bis 6-Monats-Band von etwa 84.000 US-Dollar die nächste bedeutende Widerstandsbarriere.
Kurzfristige Investoren bleiben nun zwischen diesen Schlüsselniveaus eingedrängt. Daher scheint der Markt für starke Bewegungen in beide Richtungen anfällig zu sein.
Verwandt: CME wechselt zu einer 24/7-Handelsstruktur mit Bitcoin, da drei wichtige Lücken ungelöst bleiben
Die Devisenreserven fallen weiter
Ein weiterer wichtiger Trend entwickelt sich weiterhin hinter den Kulissen. Die Bitcoin-Reserven an zentralen Börsen sind auf 2,66 Millionen BTC gesunken , der niedrigste Wert seit August 2019. Zu diesem Zeitpunkt wurde Bitcoin bei etwa 9.430 Dollar gehandelt. Heute handelt der Vermögenswert fast achtmal höher, während die Wechselsalden ebenso niedrig bleiben.
Typischerweise verringern sinkende Devisenreserven das verfügbare Angebot für den sofortigen Verkauf. Zudem unterstützt ein geringeres Angebot oft langfristige Preissteigerungen, wenn die Nachfrage stärker wird. Die aktuellen Marktbedingungen unterscheiden sich jedoch deutlich von 2019.
Der Bull-Bear Market Cycle Indicator von CryptoQuant befindet sich derzeit im bärischen Bereich. Im Gegensatz dazu spiegelte dieselbe Kennzahl eine starke bullische Dynamik im Jahr 2019 wider. Folglich kann ein schrumpfendes Börsenangebot allein ohne stärkere Käufernachfrage keine Erholung auslösen.
Dennoch unterscheidet ein wesentlicher struktureller Faktor den heutigen Markt von früheren Zyklen. Spot-Bitcoin-ETFs bieten heute eine konstante Quelle institutioneller Nachfrage. Seit ihrer Genehmigung Anfang 2024 sind die Devisenreserven stetig gefallen.
Verwandt: Bitcoin fällt unter 73.000 US-Dollar, da der Iran-Konflikt Marktliquidationen auslöst
Disclaimer: The information presented in this article is for informational and educational purposes only. The article does not constitute financial advice or advice of any kind. Coin Edition is not responsible for any losses incurred as a result of the utilization of content, products, or services mentioned. Readers are advised to exercise caution before taking any action related to the company.
