Le dollar américain atteint un plus haut historique alors que les attentes de hausse des taux de la Fed augmentent en flèche

• Le dollar américain a atteint un sommet d’un an alors que les anticipations de hausses de taux de la Fed ont stimulé la demande pour cette monnaie.
• Le regain des tensions entre les États-Unis et l’Iran a accru les achats de refuges sûrs, contribuant à faire grimper le dollar à son niveau le plus élevé depuis 2025.
• Bitcoin et Ethereum ont chuté alors qu’un dollar plus fort et des attentes de taux plus élevées pesaient sur les actifs à risque.

Le dollar américain a atteint son plus haut niveau depuis un an mardi, les investisseurs ayant accru les attentes de nouvelles hausses des taux d’intérêt de la part de la Réserve fédérale. L’indice DXY a atteint 101,2, son point le plus fort depuis mai 2025.

Le dollar a gagné un soutien supplémentaire grâce au regain des tensions entre les États-Unis et l’Iran, qui ont poussé les investisseurs vers des actifs plus sûrs. Le dollar plus fort a également exercé une pression sur les marchés financiers, notamment les actions et les cryptomonnaies, alors que les traders s’ajustaient à la possibilité d’une politique monétaire plus stricte.

Plusieurs responsables de la Réserve fédérale ont récemment exprimé leur soutien à de nouvelles hausses de taux. En conséquence, les marchés ont désormais une probabilité de 58,5 % d’au moins deux hausses de taux cette année, tandis que neuf décideurs devraient s’attendre à au moins une hausse.

Les analystes de Bank of America et Deutsche Bank ont également changé de perspective, abandonnant les anticipations antérieures de taux stables et s’attendant désormais à des hausses de taux avant la fin de l’année.

Les attentes de la Fed font monter le dollar

Le dollar a atteint un sommet de 13 mois mardi, l’indice du dollar atteignant 101,25, selon les données de Reuters .

Cette décision a été principalement motivée par l’attente que la Réserve fédérale maintiendrait les taux d’intérêt élevés plus longtemps. Cette vision a soutenu la demande pour le dollar, même si les prix du pétrole se sont assouplis et que les conditions dans le Golfe ont montré des signes de stabilisation. Les tensions persistantes au Moyen-Orient ont également renforcé la demande de refuges.

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Tommy von Bromsen, stratège des changes chez Handelsbanken, a déclaré que la monnaie bénéficiait de la hausse des attentes de taux de taux. « En ce moment, le dollar met des taux plus élevés et en profite », a-t-il déclaré, ajoutant que les tensions non résolues au Moyen-Orient contribuent également à soutenir la monnaie.

Sur le marché des taux, les contrats à terme sur les fonds fédéraux affichent plus de 85 % de chances d’une hausse de 25 points de base d’ici septembre. Des données économiques plus solides que prévu ont renforcé ces attentes, maintenant les marchés orientés vers une politique plus stricte.

Faiblesse du yen et chute des cryptomonnaies s’approfondissent

Le yen japonais est resté proche de son niveau le plus faible depuis près de quarante ans, se négociant autour de 161,41 par dollar après avoir brièvement chuté à 161,93. Cette mesure a maintenu la pression sur les marchés des changes et a suscité les attentes quant à la possibilité que les autorités japonaises interviennent pour ralentir de nouvelles baisses.

Parallèlement, les actifs à risque ont également été mis sous pression. Les cryptomonnaies ont chuté en même temps que les actions technologiques alors que le sentiment des investisseurs s’affaiblissait. Le Bitcoin est tombé à environ 62 300 $ après avoir chuté de 2,5 % depuis minuit UTC. Ethereum a également reculé de plus de 4 %, se négociant près de 1 650 $.

Les autres altcoins ont suivi la même direction. Les liquidations ont grimpé à environ 717 millions de dollars, reflétant une augmentation des ventes forcées pendant la récession.

En revanche, les marchés boursiers américains ont subi une forte pression de vente. Publiant sur X, l’analyste crypto Ash Crypto a noté qu’environ 1,2 billion de dollars de valeur marchande a été effacée des actions américaines à l’ouverture, alors que l’indice du dollar américain (DXY) atteignait un sommet en 13 mois.

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