- O Bitcoin pode atingir o fundo do mercado em outubro, antes das eleições de meio de mandato nos EUA.
- As posições das baleias permanecem próximas a 3 milhões de BTC, já que a demanda mostra sinais de recuperação.
- O Bitcoin subiu entre 24,5% e 92,3% após três eleições de meio de mandato, mas retornos passados não mostram uma tendência.
O Bitcoin está se aproximando de um possível fundo de mercado em outubro, enquanto os investidores avaliam as condições econômicas antes das eleições de meio de mandato dos EUA.
As eleições de meio de mandato dos EUA, agendadas para 3 de novembro, podem influenciar o Bitcoin ao alterar as expectativas dos investidores quanto à política econômica, regulação financeira e condições de mercado.
O autor da CryptoQuant, XWIN Japão, sugeriu que as eleições reduzirão a incerteza política à medida que os resultados se tornam mais claros, incentivando os investidores a reavaliar seus portfólios e aumentar a exposição a ativos mais arriscados.
No entanto, as taxas de juros continuam sendo uma preocupação significativa. Em 12 de outubro, os mercados de previsão teriam precificado uma probabilidade de cerca de 18% de um aumento da taxa do Federal Reserve em outubro. Enquanto isso, os preços do petróleo bruto Brent caíram de $110 para cerca de $103 por barril, aliviando algumas pressões anteriores no mercado de energia.
Preços mais baixos do petróleo podem aliviar as pressões inflacionárias, enquanto expectativas de taxas de juros mais baixas podem apoiar a demanda por ativos mais arriscados, como o Bitcoin. A inflação persistente e os custos de empréstimos mais altos continuam ameaçando a recuperação do mercado.
Três indicadores on-chain apontam para um baixo no Bitcoin
XWIN Japão também destacou três desenvolvimentos on-chain que indicam que a pressão de venda está diminuindo. Primeiro, as reservas de câmbio de Bitcoin permanecem baixas apesar de uma recuperação recente. Saldos de câmbio mais baixos indicam que menos moedas estão imediatamente disponíveis para venda nas plataformas de negociação.
Segundo, a Aparente Demanda do Bitcoin se recuperou acentuadamente de níveis profundamente negativos. O indicador mede mudanças na demanda estimada em relação à nova oferta. Sua recuperação sinaliza uma melhoria das condições de demanda, embora a métrica permaneça abaixo de zero, deixando uma recuperação total sem confirmação.
Terceiro, as ações de whale subiram para aproximadamente 3 milhões de BTC e permaneceram elevadas durante toda a correção de preços. Essa tendência sugere que grandes detentores mantiveram posições ou acumularam Bitcoin apesar da fraqueza do mercado.
Juntos, esses indicadores apoiam a ideia de um fundo de mercado em desenvolvimento. O analista identificou essas condições como os principais sinais de que a correção do Bitcoin terminou e que uma recuperação duradoura está em andamento.
Histórico Pós-Intermediário do Bitcoin Entrega um Sinal Otimista, porém Limitado Em
uma análise separada, o analista analisou o desempenho histórico do Bitcoin após as eleições de meio de mandato nos EUA e o comparou com tendências mais amplas do mercado financeiro.
O autor observou que o S&P 500 subiu em todos os 19 períodos de doze meses após as eleições de meio de mandato desde 1950, apresentando um ganho médio de 15,4%. O terceiro ano de um mandato presidencial dos EUA também tem historicamente apresentado o melhor desempenho no mercado de ações.
O Bitcoin ganhou 24,5%, 44,9% e 92,3% nos doze meses seguintes às eleições de meio de mandato de 2014, 2018 e 2022, respectivamente.
No entanto, o Bitcoin também sofreu uma queda de 45,5% no primeiro mês após a eleição de 2018. Essa queda demonstra a volatilidade que persiste mesmo quando tendências históricas de longo prazo parecem favoráveis.
Enquanto isso, o analista alertou que três observações do Bitcoin não estabelecem um padrão estatístico confiável. Retornos históricos também não provam que as eleições de meio de mandato impulsionam diretamente os preços das criptomoedas para cima.
O que os traders de Bitcoin devem observar a seguir
: a recuperação da demanda on-chain, o aumento das posições de whale e as próximas eleições de meio de mandato apoiam um otimismo cauteloso. No entanto, o Bitcoin precisa de uma atividade de compra sustentada para confirmar um fundo durado.
Os traders devem monitorar os fluxos de ETFs de Bitcoin à vista nos EUA, rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA, preços do petróleo e mudanças na Demanda Aparente. Os desenvolvimentos regulatórios após as eleições também continuam sendo importantes impulsionadores do sentimento do mercado de criptomoedas.
A análise do XWIN Japão aponta para a correção de outubro como base para um avanço futuro, e não como uma rejeição direta de um fechamento otimista do mês.
A questão central é se a melhoria das condições on-chain se traduzirá em compras sustentadas. As eleições de meio de mandato apresentam um possível catalisador para mudanças no sentimento dos investidores, mas o próximo grande movimento do Bitcoin depende, em última análise, da liquidez, da demanda e do ambiente econômico mais amplo.
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