Die Kryptomärkte brechen im Mai ein, da Quant-Fonds weiterhin profitabel bleiben

• Bitcoin fiel um 2,9 %, und Ether fiel im Mai um über 11 %, da die geopolitischen Risiken zunahmen.
• Quantitative Fonds übertrafen den Markt, wobei 90 % der Strategien Gewinne erzielten.
• Inflation bleibt das Hauptrisiko, während die Stablecoin-Regeln auf die Umsetzung zusteuern.

Der Kryptomarkt sah sich im Mai erneut unter Druck gesetzt, da zunehmende geopolitische Risiken und eine schwächere Risikobereitschaft der Anleger digitale Vermögenswerte belasteten, so der Bericht von Gate Private Wealth Management. Während die wichtigsten Kryptowährungen im Laufe des Monats zurückgingen, bewegten sich quantitative Anlageprodukte in die entgegengesetzte Richtung, wobei die meisten Strategien positive Renditen erzielten und trotz Marktvolatilität Verluste begrenzten.

Der Bericht zeigte eine wachsende Kluft zwischen der Performance von Krypto-Vermögenswerten und den Ergebnissen quantitativer Handelsstrategien. Gleichzeitig deuteten breitere Wirtschaftsindikatoren auf ein anhaltendes Wachstum der Unternehmensinvestitionen hin, während die Inflation weiterhin ein entscheidender Faktor für die Erwartungen vor der Fundsitzung der US-Notenbank im Juni blieb.

Krypto-Vermögenswerte ziehen sich zurück, während die Marktstimmung abschwächt

Bitcoin und Ether beendeten beide den Mai mit einem Rückgang, da die Risikonachfrage auf dem digitalen Vermögensmarkt nachließ. Laut dem Bericht ging Bitcoin im Laufe des Monats um etwa 2,9 % zurück, während Ether um mehr als 11 % fiel.

Der Rückgang erfolgte, als die geopolitischen Spannungen zunahmen und die Investoren die Exponierung risikosensibler Vermögenswerte reduzierten. Der Bericht stellte fest, dass Ether die seit April 2025 angesammelten Gewinne einlöste, während Bitcoin in diesem Zeitraum ebenfalls ein neues monatliches Tief erreichte.

Im Gegensatz dazu stiegen die US-Aktien weiter. Der Bericht führte die Stärke des Aktienmarktes auf stärkere als erwartete Gewinne von Unternehmen im Bereich der künstlichen Intelligenz und auf wachsende Erwartungen zurück, dass Zinssenkungen später im Jahr eintreffen könnten.

Quantitative Strategien liefern positive Ergebnisse

Trotz Schwäche am Kryptomarkt meldeten quantitative Fonds im Mai eine stärkere Entwicklung. Der Bericht stellte fest, dass 90 % der untersuchten Strategien im Laufe des Monats positive Renditen erzielten, was zu einer Gesamterholung des Nettovermögenswerts im gesamten Fondsportfolio beiträgt.

Unter den analysierten Produkten lieferte die Interstellare Absicherung (USDT) die stärksten Ergebnisse. Die Strategie erzielte eine kumulative Rendite von 18,6 % und erzielte in allen 23 im Bericht untersuchten Perioden positive Renditen, was zu einer Gewinnquote von 100 % führte.

Der wirtschaftliche Ausblick konzentriert sich auf Inflation und Politik

Mit Blick auf die Zukunft verwies der Bericht auf anhaltende wirtschaftliche Dynamik, die durch Unternehmensausgaben gestützt wird. Die Unternehmensinvestitionen wuchsen im ersten Quartal mit einer annualisierten Rate von 6,4 %, während Investitionen im Zusammenhang mit künstlicher Intelligenz weiterhin als wichtiger Wachstumsfaktor hervorgingen.

Inflation wurde als primäres wirtschaftliches Risiko identifiziert. Basierend auf den aktuellen Bedingungen stellte der Bericht fest, dass der Federal Funds Rate bei der bevorstehenden Sitzung des Federal Open Market Committee im Juni voraussichtlich unverändert bleiben wird.

Der Bericht hob zudem Entwicklungen im Bereich der Stablecoin-Regulierung hervor. Mit dem Aufbau von Umsetzungsmaßnahmen, die mit dem GENIUS Act verbunden sind, bewegt sich die Struktur für Stablecoins von der Gesetzgebung hin zur Umsetzung, was die nächste Phase der regulatorischen Entwicklung markiert.

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